Книга: Комплексный финансовый анализ

Более детальный анализ предполагает изучение каждого элемента бухгалтер­ской прибыли и повлиявших на нее факторов. Их можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

•  социально-экономические условия;

•  природные условия;

•  цены на материально-энергетические ресурсы и транспортные перевозки;

•  уровень развития внешнеэкономических связей и др.

К внутренним факторам относятся изменения:

•  прибыли от продаж;

•  структуры реализованной продукции;

себестоимости продукции;

•  уровня цен на нее;

•  операционных и внереализационных доходов и расходов.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с бухгалтерской прибылью прямая, за исключением изменений себестоимости продукции, операционных и внереализационных расходов, снижение которых приводит к увеличению при­были. Факторы первого порядка оказывают непосредственное влияние на вели­чину бухгалтерской прибыли, а второго порядка — на объем прибыли от продаж.

При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли принима­ют во внимание не только результаты анализа, но и такие аспекты учетной поли­тики предприятия, как:

•  методы оценки активов и обязательств;

•  порядок проведения инвентаризации активов и обязательств;

•  порядок контроля за хозяйственными операциями;

•  способы ведения бухгалтерского учета (методы амортизации основных средств и нематериальных активов, оценки материально-производственных запасов, признания прибыли от продажи товаров, продукции, работ и услуг);

•  оптимизация издержек на производство продукции;

•  рациональная ценовая политика и др.

Изменение в учетной политике предприятия можно производить в случаях:

•  новаций законодательства РФ или нормативных актов по бухгалтерскому учету;

•  разработки предприятием новых способов ведения бухгалтерского учета, что предполагает более достоверное представление в учете и отчетности фактов хозяйственной деятельности;

•  существенного изменения условий деятельности, что связано с реорганиза­цией, изменением видов деятельности, сменой собственников и т. п.

Последствия изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать заметное влияние на финансовое положение или финансовые результаты дея­тельности организации, оценивают в денежном выражении. Подобную оценку последствий изменения учетной политики производят на базе выверенных дан­ных на дату, с которой используют измененный способ ведения бухгалтерского учета. Большое значение для оценки финансовых результатов деятельности пред­приятия имеет факторный анализ прибыли от продажи товаров, продукции, ра­бот и услуг.

7.4. Анализ прибыли от реализации продукции

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является при­быль от реализации продукции (прибыль от продаж). Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации (табл. 7.3).

Как следует из табл. 7.3, снижение прибыли на 130,6 млн. руб., или на 52,4%, связано с падением выручки от продажи товаров на 6,3 млн. руб., или на 0,3%, ростом себестоимости проданных товаров на 108,8 млн. руб., или на 6,6%, а также управленческих расходов на 50,2 млн. руб., или на 15,8%. Следовательно, дальней шее сокращение затрат на производство и реализацию продукции является ос­новным резервом роста прибыли от продаж. Условная сумма резерва равна 159,0 млн. руб. (108,8 + 50,2).

Таблица 7.3

Оценка прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж)

Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она пред­ставляет собой разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестои­мостью проданных товаров. Порядок расчета валовой прибыли (ВП) можно пред­ставить в следующем виде:

        (62)

где Qi — объем производства продукции i-го вида в натуральном выражении (тонн, штук, м2 и т. д.); Ц1 — продажная цена продукции г-го вида, руб.; Ci — себе­стоимость единицы продукции i-го вида, руб.; i — конкретный вид реализуемой продукции; п — количество видов реализуемой продукции (г = 1, 2, 3,..., п).

Исходя из указанного порядка расчета валовую прибыль формируют под влия­нием следующих факторов:

•  объема реализации;

•  себестоимости реализованных изделий;

•  продажных цен на реализованную продукцию;

•  сдвигов в структуре ассортимента с позиций различий в уровне рентабель­ности отдельных видов изделий.

Пофакторный анализ валовой прибыли осуществляют по данным Отчета о при­былях и убытках за текущий и базисный периоды (квартал, год). При сравнении с планом используют данные финансового плана (бюджета) и расчетов к нему. Однако этих данных для факторного анализа недостаточно. Они часто несопоста­вимы, поскольку на выручку (нетто) от продажи товаров влияет уровень отпуск­ных цен, что вытекает из ее расчета за базисный и отчетный периоды:

   (63)

где B0 и Bi — выручка от продажи товаров в базисном и отчетном периодах; Qi0 и Qj1 — объем выпуска товаров (изделий) i-ro вида в этих периодах; Цi0 и Цi1— отпускная цена изделия г-го вида в базисном и отчетном периодах.

Фактическую себестоимость товаров формируют идентичным образом под воздействием объема реализации и затрат на единицу товара (изделия) в соответ­ствующем периоде:

   (64)

где Со и С1 — фактическая себестоимость проданной продукции в базисном и от­четном периодах; Сi0 и Сi1 — себестоимость товара (изделия) i-го вида в базисном и отчетном периодах.

Соответственно и сравнение валовой прибыли, т. е. ВПи и ВПо будет склады­ваться под влиянием несопоставимых факторов.

Пофакторный анализ валовой прибыли (ВГГ) традиционно осуществляют с по­мощью приема элиминирования (способом цепных подстановок).

Элиминирование — технический прием анализа, используемый для определе­ния влияния отдельных факторов на изучаемое явление. При данном подходе ряд признаков исключают и оставляют только главный признак, который служит объек­том исследования.

Для определения влияния отдельных факторов на величину валовой прибыли необходимо рассчитать следующие дополнительные показатели:

•        выручку от продажи товаров (без косвенных налогов) отчетного периода в ба­зисных ценах (Вx), которую определяют по формуле:

        (65)

•        себестоимость проданных товаров отчетного периода в базисных затратах
на единицу продукции (Сх), которую вычисляют по формуле:

         (66)

•        базисную валовую прибыль (ВПх), рассчитанную исходя из объема и ассор­тимента проданных товаров, которую определяют в виде разницы между выручкой от продажи товара отчетного периода в базисных ценах (Вх) и се­бестоимостью проданных товаров отчетного периода (Сх) в базисных затра­тах на единицу продукции:

        (67)

Проиллюстрируем методику расчета влияния отдельных факторов на измене­ние валовой прибыли (табл. 7.4).

Таблица 7.4

Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли, млн. руб.

Индекс изменения выручки от продажи товаров в сопоставимых ценах опреде­ляют по формуле:

  (68)

где Ие — индекс изменения выручки от продажи товаров.

Расчет воздействия первого фактора (изменения выручки от продажи товаров) может быть произведен двумя способами:

1. В виде разницы между базовой суммой валовой прибыли, пересчитанной на индекс изменения выручки от продажи товаров, и суммой прибыли в базисном периоде, т. е. по формуле:

    (69)

где ∆ВПв — прирост валовой прибыли в базисном периоде; ВП0 — сумма ва­ловой прибыли в базисном периоде.

2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения выручки от про­дажи товаров (Ив - 1) на размер прибыли в базисном периоде:

       (70)

 Пример

Индекс изменения выручки от продажи товаров равен 0,89 (2046,3/2298,1). Расчет воздействия фактора изменения выручки от продажи товаров:

1.638,3 х 0,89 - 638,3 - -70,2 млн. руб.

2.638,3 х (0,89 - 1,0) = -70,2 млн. руб.

В данном примере снижение выручки от продажи товаров в отчетном периоде по сравнению с базисным привело к уменьшению валовой прибыли на 70,2 млн. руб.

Расчет влияния второго фактора (сдвигов в ассортименте на изменение при­были —∆ВП(А) осуществляют, если имеются различия в уровне рентабельности всей проданной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отношением прибыли к выручке от продажи товаров. Используют два способа расчета.

При первом способе расчета устанавливают разницу между базисной валовой прибылью, рассчитанной исходя из фактического объема и ассортимента реали­зованной продукции, и базисной суммой прибыли, пересчитанной на индекс из­менения объема продажи продукции, т.е. по формуле:

   (71)

При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассортимента на ва­ловую прибыль разница между базисным уровнем рентабельности, рассчитан­ным исходя из фактического объема и ассортимента проданной продукции, и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного пе­риода в базисных ценах (с учетом индекса инфляции) по формуле:

          (72)

Пример 1

∆ВП{А) = 438,5 - (638,3 х 0,89) = 438,5 - 568,1 = -129,6 млн. руб.

Пример 2

В этих двух примерах в отчетном периоде по сравнению с базисным имело ме­сто снижение удельного веса проданной продукции с более высоким уровнем рентабельности в ее объеме, что привело к уменьшению валовой прибыли на -129,6 млн. руб.

Расчет влияния третьего фактора (колебания себестоимости реализованной продукции) на изменение валовой прибыли (∆ВПс) определяют вычитанием из себестоимости продукции отчетного периода (C1), этого показателя, рассчитанно­го исходя из базисных затрат на единицу продукции (Сх) по формуле:

       (73)

Пример

∆ВПС = 1768,6 - 1607,8 = 160,8 млн. руб.

В результате роста себестоимости продукции валовая прибыль отчетного года снизилась на 160,8 млн. руб.

Расчет влияния четвертого фактора (колебания продажных цен) на изменение валовой прибыли (∆ВПц ) устанавливают путем вычитания из фактической вы­ручки от продажи товаров (B1) выручки от фактически реализованной продук­ции в базисных ценах (Вх):

       (74)

Пример

∆ВПЦ = 2291,8 - 2046,3 - 245,5 млн. руб.

Итак, рост продажных цен на реализованную продукцию обусловил увеличение валовой прибыли на 245,5 млн. руб.

Таким образом, совокупное влияние четырех перечисленных факторов привело к падению валовой прибыли отчетного года по сравнению с базисным на сумму -115,1 млн. руб. [(-70,2) + (-129,6) + (-160,8) + (245,5)].

Результаты факторного анализа целесообразно обобщить в отдельной табл. 7.5.

Таблица 7.5

Сводный расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж

7.5. Поэлементный анализ себестоимости продукции

В Положении по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 предусмотрено, что при формировании расходов по обычным видам деятельности мо­жет быть обеспечена их систематизация по следующим элементам:

•  материальные затраты;

•  затраты на оплату труда;

•  отчисления на социальные нужды;

•  амортизация внеоборотных активов;

•  прочие затраты.

Классификация затрат по элементам имеет большое практическое значение. Она предназначена для выявления затрат на производство по их видам как по предприятию в целом, так и в разрезе структурных подразделений.

Аналитическое значение поэлементной группировки затрат заключается в сле­дующем:

•  ее используют для изучения структуры затрат на производство, что позво­ляет дать оценку ее оптимальности для данного предприятия;

•  она позволяет определить влияние материало-, фондо- и трудоемкости про­дукции на ее себестоимость;

•  она служит для разработки сводного бюджета доходов и расходов, а также локальных бюджетов в разрезе центров финансовой ответственности (таких, как бюджеты: фонда оплаты труда, материальных затрат, потребления энер­гии, амортизации основных средств и нематериальных активов, прочих рас­ходов);

•  она является базой для определения потребности в производственных запа­сах, трудовых ресурсах и основных средствах;

ее применяют для вычисления частных показателей оборачиваемости запа­сов (в частности, материальных запасов и незавершенного производства).

Поэлементный состав затрат изучают в относительном выражении:

•  как долю отдельных элементов в общей сумме затрат на производство;

•  как удельные затраты — отношение отдельных элементов затрат к объему продаж.

Первое направление анализа преследует целью изучение структуры затрат на производство и ее динамики за ряд периодов, что позволяет сделать вывод о не­обходимости и возможности изменения структуры затрат путем снижения мате­риалоемкости, трудоемкости и фондоемкости выпускаемой продукции. Подоб­ный анализ по предприятию в целом можно осуществить по данным Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Проведем такой анализ по рассматриваемому акционерному обществу (табл. 7.6).

Таблица 7.6

Структурный анализ состава затрат по элементам по открытому

акционерному обществу

Из табл. 7.6 следует, что за последние два года в структуре затрат на производ­ство предприятия произошли существенные изменения.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46