Дипломная работа: Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")

1.3.3 Оценка финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. "Коэффициент концентрации собственного капитала" – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

2. "Коэффициент финансовой зависимости" – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

3. "Коэффициент манёвренности собственного капитала" – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

4. "Коэффициент структуры долгосрочных вложений" – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

5. "Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств" – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

6. "Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств" – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. (Расчёт коэффициентов приведён в приложении 2).[2]

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое "работает": владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

1.3.4 Оценка деловой активности

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

К обобщающим показателям относятся "показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста".

1. "Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)" – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

2. "Коэффициент устойчивости экономического роста " – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.[5]

1.3.5 Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.

Анализируя рентабельность, в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности:

– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

– проблема риска;

– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.[6]

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

1.3.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг

Этот фрагмент анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах.

Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране окончательно не сложилась, названия показателей являются условными.

1. "Доход на акцию" – отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций.

2. "Ценность акции" – частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, т. к. показывает, как много согласны платить инвесторы на один рубль прибыли на акцию.

3. "Рентабельность акции" – отношение дивиденда, выплачиваемого на акцию, к её рыночной цене. Рентабельность акции характеризирует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.

4. "Дивидендный выход" – рассчитывается путём деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию, т. е. это доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов.

С этим коэффициентом тесно связан "коэффициент реинвестирования прибыли", характеризующий её долю, направленную на развитие производства. Сумма значений этих показателей равна единице.[7]

5. "Коэффициент котировки акций" – отношение рыночной цены к её (книжной) учётной цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.[6]

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления, по которым он анализируется.

2. Анализ финансового состояния ООО "ЭДЕМ"

2.1 Характеристика ООО "ЭДЕМ"

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО "ЭДЕМ".

Общество с ограниченной ответственностью "ЭДЕМ" создано в соответствии с решением об учреждении, Гражданским Кодексом РФ и ФЗ РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" гражданкой РФ –

Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью "ЭДЕМ". Сокращенное наименование - ООО "ЭДЕМ".

Общество является коммерческой организацией.

ООО "ЭДЕМ" является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств, которое учитывается на самостоятельном балансе. Имеет печать со своим наименованием и действует на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Для достижения целей своей деятельности вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций.

Юридический адрес ООО "ЭДЕМ":.

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать , содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место нахождение Общества.

ООО "ЭДЕМ" может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество не имеет филиалов и представительств.

Уставный капитал ООО "ЭДЕМ" составляет 150000 (сто пятьдесят тысяч) рублей, который распределяется следующим образом: ифо - доля составляет 100% уставного капитала на сумму 150000 (сто пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал ООО "ЭДЕМ" может формироваться за счет прибыли от его деятельности.

Увеличение уставного капитала общества может осуществляться за счет имущества предприятия, и (или) за счет дополнительных вкладов участников, и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество. Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества.

Участник ООО "ЭДЕМ" обязан:

- соблюдать требования Устава, выполнять решения органов управления общества, принятые в рамках их компетенции;

- не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества;

- немедленно новые участники общества обязаны сообщать директору о невозможности оплатить заявленную долю в уставном капитале;

- беречь имущество общества;

- выполнять принятые на себя обязательства по отношению к обществу и другим участникам;

- оказывать содействие обществу в осуществлении им своей деятельности.

Участник ООО "ЭДЕМ" имеет право:

- участвовать в управлении делами общества;

- получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и другой документацией;

- принимать участие в распределении прибыли;

- получать пропорционально своей доле в уставном капитале долю прибыли (дивиденды);

- избирать и быть избранным в органы управления;

- осуществлять иные права, предусмотренные законодательством, уставом и решениями общего собрания, принятыми в соответствии с его компетенцией.

Общество осуществляет следующие виды деятельности::

- розничная торговля алкогольными и другими напитками;

- розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия;

- розничная торговля вне магазинов;

- деятельность ресторанов и кафе;

- деятельность баров;

- другие виды деятельности, не запрещенные и не противоречащие действующему законодательству РФ.

ООО "ЭДЕМ" может быть добровольно реорганизовано по решению Общего собрания. Другие основания и порядок реорганизации общества определяются действующим законодательством РФ.

Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности Общества. Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах и услугах и получение прибыли.

2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования ООО "ЭДЕМ"

Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, то есть отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, то есть отвечает на вопрос кому должно предприятие. На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо представить отчетные данные в агрегированном виде. . На первом этапе анализа финансового состояния предприятия представим отчетные данные в агрегированном виде в виде таблицы 2.1 (см. таблица А.6 "Агрегированный баланс" Приложение А).

Таблица 2.1 – Агрегированный баланс ООО "ЭДЕМ", тыс.руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16