Курсовая работа: Анализ кредиторской задолженности

За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО ТФК «КАМАЗ».

Исходя из таблицы 1.3.1, можно сделать вывод о низкой ликвидности и платежеспособности ООО ТФК «КАМАЗ», что, несомненно, является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО ТФК «КАМАЗ». Хотя следует заметить, что в 2007 году наметилась тенденция к улучшению.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации и характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя в 2007 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.

Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).

Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2007 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2007 году равен 0,40. Наблюдается снижение показателя относительно 2006 года, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.

Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО ТФК «КАМАЗ», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.

Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.

Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году предприятие ООО ТФК «КАМАЗ» являлось не рентабельным, так как все показатели низкие. Заметно снижение всех показателей рентабельности в 2007 году, относительно 2006 гг.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Темп роста рентабельности продаж в 2007 году равен 75%, этот показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Темп роста показателя эффективности внеоборотного капитала в 2007 году составил 73%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основного капитала организации.

За период 2006-2007 года коэффициент инвестиционной активности повышается в 3,6 раза, что свидетельствует об увеличении объема средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

2. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ»

2.1 Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности предприятия

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Анализ кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

- анализ динамики и структуры долговых обязательств;

- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

- анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2.1 Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.

За 2007 год на предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» краткосрочные обязательства снизились на 830,3 тыс. руб.. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.

На следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2.2 Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.

Как видно из таблицы 2.2.2, на анализируемом предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» в течение 2007 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на 488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля начисленных обязательств на 6,3%.

Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.

На третьем этапе анализа краткосрочной кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО ТФК «КАМАЗ» на 2006-2007 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5