Отчёт о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств

Работа по предмету на тему:

Отчёт о движении денежных средств

Составитель:

ДJ-T-P-V-3 (finansijuhtimine)

• Содержание
• Введение 3
• 1.Если не знаешь куда плыть, 4
• То никакой ветер не будет попутным. 4
• Сенека 4
• 2.Теория отчета 11
• 3.Прямой и косвенный -- что лучше? 13
• 4.Пример 15
• 4.1.Исходные данные 15
• 4.2.Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом 17
• 4.3.Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом 19
• 5.Отражение отдельных хозяйственных операций 22
• 6.Раскрытие дополнительной информации о движении денежных средств 24
• Заключение 25
• Источники информации 26

Введение

Я решила начать именно с этой мудрой мысли, чтобы первую главу посвятить подробному раскрытию темы, разложив всё «по-полочкам», опираясь на элементарные примеры с таблицами, рисунками.…Разобравшись с основами, в других главах мы познакомимся с историей создания и изучим тему более подробно, точно, углублённо!

1.Если не знаешь куда плыть, то никакой ветер не будет попутным.

Сенека

Я решила начать именно с этой мудрой мысли, чтобы первую главу посвятить подробному раскрытию темы, разложив всё «по-полочкам», опираясь на элементарные примеры с таблицами, рисунками.…Разобравшись с основами, в других главах мы познакомимся с историей создания и изучим тему более подробно, точно, углублённо!

Баланс, который бухгалтер предоставляет руководству к концу месяца, содержит отчёт о прибыли за текущий год. Цифра прибыли может быть внушительной, но при этом частенько наблюдается полное отсутствие денег плюс ворох долгов. Особенно же руководство возмущается необходимостью платить налог с виртуальной, по его мнению, прибыли при полном отсутствии средств.

И всего лет 30-40 назад, с целью выявления на наличие денег всех возможных факторов, был изобретён новый отчёт - Отчёт о денежных потоках (Cash flow statement, Funds statement).

Вся бухгалтерия держится на принципах, которые перечислены в Международных стандартах финансовой отчётности. Учёт в фирмах опирается на один из основных принципов - принцип начисления, а вот при составлении отчёта о денежных потоках мы «изымаем» Принцип начисления (Accrual basis) из базы учёта и «инсталлируем» Принцип учёта по кассовому методу (Cash basis): в расходы ставятся все денежные изъятия, в доходы - все денежные поступления.

И что же у нас при этом получается?

Представим баланс в виде следующих групп активов и пассивов. (Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».)

АКТИВЫ ПАССИВЫ

-Текущие активы - Текущие пассивы

-Основное имущество - Долгосрочная задолженность

(материальное)

-Основное имущество - Собственный капитал

(нематериальное)

-Инвестиции

Ни для кого не секрет, что при увеличении активов происходит одновременное увеличение пассивов. В активах какое-то имущество, а в пассивах - запись, кому это имущество принадлежит, причём в денежном выражении и в тех объёмах, что и в активах.

Теперь представим себе тот же баланс в виде двух сообщающихся сосудов, причём в левой части сосудом являются только касса и банковские счета (иными словами, счёт Деньги), а все остальные активы - неизменны.

(Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».)

Что мы видим?

А видим мы, что любое изменение любых пассивов влечёт за собой соответствующее изменение счёта Деньги (сосуды-то сообщающиеся).

В подтверждение этого рассмотрим микробаланс (Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».):

Берём в банке кредит 100000 и снова составляем баланс:

Теперь предположим, что все пассивы у нас - величина постоянная, а всяческого рода изменения происходят только в статьях активов. Представим все статьи активов в виде группы сообщающихся сосудов, снабжённых поршнями. (Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».)

Стоит нажать на один из поршней, не позволяя двигаться другим, и Деньги моментально увеличатся ( пассивы, мы помним, неизменны). А если каким-либо поршнем мы станем увеличивать объём жидкости в соответствующем сосуде (не давая изменяться другим - кроме сосуда Деньги), то уровень денег тут же упадёт.

Рассмотрим микробаланс:

Купили материалы на 10000 и тут же составили баланс:

Деньги перетекли со счёта Деньги на счёт Материалы (НСО и связанные с ним вопросы в данном примере не затрагиваем).

После такого разбора трудно забыть, что любой прирост пассивных статей (наблюдаемый при сравнении данных баланса на начало и конец года) влечёт за собой увеличение денег, тогда как прирост активных статей - наоборот.

Теперь вернёмся к самой первой схеме этой главы. (Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».)

-Текущие активы - Текущие пассивы

- Долгосрочная задолжность

- Собственный капитал

Чего от нас «хочет» отчёт? Чтобы мы сгруппировали изменения указанным на рисунке образом. Сначала проанализировали, как на денежные средства влияют изменения в текущих активах и текущих пассивах, затем - в инвестициях, и, наконец, - в собственном капитале.

Изменение денежных средств от текущей деятельности.

Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности (дели деньги, вложили). Долгосрочные кредиты, выданные кому-либо, а также возврат по этим, ранее выданным кредитам, логичнее относить к этому разделу.

Изменение денежных средств от финансовой деятельности (взяли деньги). Сюда относится также выпуск облигаций, получение и возврат полученных ранее кредитов и т.д.

На что хочется сразу обратить внимание. Если в активе нам попалась статья с минусом (например, износ основных средств), и мы видим, что за год износ увеличился, то с алгебраической точки зрения - а эту науку мы все проходили, начиная с пятого класса средней школы (вот она, всем знакомая числовая ось), произошло уменьшение статьи.

-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5

То же наблюдается в пассивах. Если, к примеру, убыток увеличелся, произошло алгебраическое уменьшение статьи, что подтверждает и уменьшение всей суммы пассивов.

Из собственного капитала выдёргиваем прибыль отчётного года - потому что она результат текущей деятельности - и относим её влияние к изменению денежных средств от текущей деятельности.

Если же попытаться объяснить отчёт о денежных потоках в двух словах, то всё сводиться к тому, что мы переводим нашу фирму от принципа начислений, на основе которого мы вели бухгалтерские записи, к кассовому принципу.

Схемы даны только для самого общего случая, для самого простого баланса.

Рассмотрим пример (Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».):

Попробуем составить отчёт о денежных потоках.

Счёт Деньги уменьшился на 220000. Значит влияние всех остальных факторов составит в совокупности именно эту сумму.

Проверяем:

Увеличение любой статьи из пассива влечёт за собой увеличение количества денег про прочих неизменных данных. Прибыль на начало года составляла 517000+1000 = 518000 и на конец года полностью попала в строку нераспределённой прибыли. Но появилась прибыль за отчётный год - 17000. Значит, появление прибыли увеличило денежные средства на 17000.

Количество материалов увеличилось на 15000, то есть из-за этого увеличения количество денег уменьшилось.

Товаров стало меньше, а значит, при прочих равных факторах, денег стало бы больше на 150000 (вспомним картинку с сообщающимися сосудами).

Считая прибыль, мы начислили амортизацию, но фактического расхода денег не было. И, хотя она отражена в разделе основных фондов, мы добавим её к изменениям от текущей деятельности, и не к инвестициям (+60000).

Уменьшение краткосрочных задолженностей повлекло за собой уменьшение денежных средств на 332000.

Итого от изменений текущих активов и текущих пассивов (то есть оборотного капитала) и прибыли (с добавленной амортизацией) деньги уменьшились на 120000.

Основное имущество не изменилось (хотя физический износ его происходит).

Изменений в акционерном капитале и нераспределённой прибыли не было. А долгосрочная задолженность банку уменьшилась на 100000, при этом уменьшилось и количество денежных средств.

Итого произошло изменений на 220000. Суммируем изменения по всем трём разделам.

-220000 = (-120000) + (-100000),

что и требовалось доказать.

2.Теория отчета

Итак, корпорации США «испокон веков» учитывали свои доходы и расходы (а значит и прибыль) по методу начисления. При этом все хорошо понимали, что начисленная и денежная прибыли совпадают не всегда. Постепенно, в силу разных причин, у инвесторов и государственных регуляторов возникла сильная озабоченность фактическим движением денежных средств компаний. Чего же хотелось особенно, так это получать информацию о движении денег не путем непосредственного анализа банковских счетов компаний, а с помощью их внешней финансовой отчетности (прежде всего, баланса), подтвержденной независимыми аудиторами.

Таким образом, где-то в течение последней трети прошлого века, американцы пришли к созданию и постепенному видоизменению ОДДС (у них это SCF - Statement of Cash Flows, т.е. «Отчет о денежных потоках»). Изначально этот отчет назывался «Отчетом об источниках и использовании средств» (Sources and Uses of Funds Statement) или по-другому, «Отчетом об изменениях финансового положения» (Statement of Changes in Financial position). Заложенная в нем идея сводилась к тому, что последовательное сложение сумм годовых изменений остатков по всем статьям баланса (начиная с нераспределенной прибыли, но исключая денежные средства) обязательно даст в итоге сумму годового изменения сальдо по статье денежных средств (причиной тому - исходное равенство актива и пассива баланса, т.е. средств и их источников). Фактического движения денег так, конечно, не увидишь, однако их чистый приток (отток) улавливается правильно, как и общая картина источников и использования средств.

Понятно, что пользователей финансовой отчетности (прежде всего, инвесторов) такая информация удовлетворяла мало. Хотелось все же «потрогать деньги руками». Начали думать, и постепенно, сохраняя основную идею этого «незадачливого» Отчета об источниках и использовании средств, преобразовали его в ОДДС, составляемый по так называемому косвенному методу (indirect method). Однако яблоко от яблони, как известно, падает недалеко, и «косвенный ОДДС» тоже достаточно быстро начал «доставать» пользователей отчетности.

И хотя многие бухгалтеры не только привыкли к такому отчету, но даже успели его полюбить, тем не менее критики косвенного метода хоть и в шутку, но однозначно назвали его «маскировкой» денежных потоков. Забегая наперед, подчеркнем, что правила этой «маскировки», причем без вариантов, как раз и составляют львиную долю содержания П(С)БУ 4. Не то, чтобы кто-то кого-то хотел таким образом обмануть. Нет. Просто косвенный метод потому и косвенный, что, как ни крути с ним, а денег все равно не увидишь.

3.Прямой и косвенный -- что лучше?

Поэтому (а может, и параллельно с этим) американцы решили завести себе еще и верную надежную «собаку» - ОДДС, составленный прямым методом (direct method). Так сказать, «прямой ОДДС». Казалось бы, наконец-то рядовые акционеры Джон, Билл и Бэтси смогут прямо заглянуть в «банковские закрома» своей корпорации (с помощью, конечно, ОДДС). Но не тут-то было. В США считается, что составление ОДДС крупной корпорации исходя только из анализа ее счетов денежных средств - это пустая затея.

Видно, таковы их отраслевые планы счетов. В то время как даже наш отечественный План счетов позволяет, в принципе, составлять прямой ОДДС только на основании данных счетов 30 «Касса» и 31 «Счета в банках», а также субсчетов 333, 334 «Денежные средства в пути…» и 351 «Эквиваленты денежных средств» (естественно, при условии грамотной подборки корреспондирующих субсчетов).

На деле прямой метод оказался прямым только по форме отчета. Однако и это уже очень хорошо, поскольку в прямой ОДДС вместо различных корректировок чистой прибыли (характерных для косвенного метода) сразу включили понятные даже неспециалистам статьи типа «Денежные средства, полученные за…, от… и т.п.» и «Денежные средства, уплаченные за…, выплаченные…, вложенные в… и т.п.». Причем статьи только такого типа, т.е. без каких-либо «маскировок». Составление же ОДДС прямым методом оказалось все такой же системой корректировок, но только несколько другого рода.

Далее. И GAAP, и МСБУ разрешают применение обоих методов (прямого и косвенного). При этом, что очень важно, в США более предпочтительным считается прямой метод, тогда как МСБУ в этом отношении нейтральны.

Требования к составлению отчета о движении денежных средств содержатся в МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» (Cash Flow Statements). Этот стандарт не устанавливает строгий формат для отчета о движении денежных средств, а только требует разделить все потоки денежных средств на потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность приносит компании основной доход. Например, для производственного предприятия движение денежных средств от основной деятельности будет включать оплату сырья и материалов, выплату зарплаты рабочим, поступления от покупателей и заказчиков продукции.

Инвестиционная деятельность направлена на приобретение и выбытие долгосрочных активов и других финансовых вложений, которые не являются эквивалентами денежных средств. Например, приобретение оборудования или здания относится к инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в величине и составе собственного капитала и заемных средств компании. Например, к движению денежных средств по финансовой деятельности будут относиться сумма кредита, полученная в банке, и возврат этого кредита.

Таким образом, составление отчета о движении денежных средств (ДДС) заключается в распределении всех поступлений (притоков) денежных средств и их расходов (оттоков) по видам деятельности. Этот процесс может потребовать разделения одной операции на несколько видов деятельности. Например, при погашении кредита и процентов по нему выплата суммы долга может относиться к операционной деятельности, а проценты - к финансовой.

4.Пример

Рассмотрим на примере подготовку отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами. (Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»).

4.1.Исходные данные

В качестве исходных данных представлены баланс компании на 31 декабря 2005 года (см. табл. 3) и отчет о прибылях и убытках за 2005 год (см. табл. 4), а также необходимые для составления отчета дополнительные сведения по данным бухгалтерского учета компании.

Дополнительная информация по данным бухгалтерского учета за 2005 год.

1. Основные средства.

Компания приобрела оборудование на сумму 3000 руб. Оплачено было 2000 руб. Оставшаяся задолженность отражена по строке «Кредиторская задолженность».

За год начислена амортизация в сумме 250 руб.

Компания продала основные средства чистой стоимостью 50 руб. за 40 руб. Покупатели оплатили 30 руб. Оставшаяся задолженность отражена в строке «Дебиторская задолженность». Убыток от продажи в размере 10 руб. отражен по строке «Операционные расходы».

2. Финансовые вложения.

Компания выдала заем на 500 руб. Начислены проценты к получению в размере

30 руб. Все проценты были получены денежными средствами.

3. Кредиторская задолженность по налогу на прибыль.

Начислены расходы по налогу на прибыль в сумме 660 руб., из которых 645 руб. - текущий налог на прибыль, 15 руб. - отложенный налог на прибыль. Компания уплатила налог на прибыль в сумме 625 руб.

4. Кредиты и займы.

Компания получила кредит в размере 3000 руб., 2000 руб. из которых погасила.

5. Проценты к уплате начисленные.

По полученному кредиту компания начислила проценты к уплате в сумме 315 руб., из них 300 руб. задолженности погасила.

Таблица 3. Баланс компании на 31 декабря 2005 года, руб. (Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»)

Таблица 4. Отчет о прибылях и убытках за 2005 год (Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»)

4.2.Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом

При использовании прямого метода в отчет переносятся суммы поступления и расхода денежных средств по данным бухгалтерского учета компании. В результате отчет будет выглядеть следующим образом (см. табл. 5).

Таблица 5. Отчет о движении денежных средств за 2005 год, составленный прямым методом (Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»)

6. Прочая информация.

Компания начислила и выплатила дивиденды в сумме 120 руб.

Получено от покупателей 8700 руб., оплачено поставщикам 5800 руб.

Компания начислила и выплатила заработную плату в сумме 350 руб.

4.3.Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом

Движение денежных средств в рассматриваемом примере по операционной деятельности при использовании косвенного метода показано в табл. 6. Разделы отчета об инвестиционной и финансовой деятельности будут совпадать с предыдущим отчетом (табл. 6), поскольку рассчитываются только прямым методом.

Составлен данный отчет следующим образом.

1. Операционная прибыль - 2620 руб. Прибыль за год 1645 руб. + Начисленные проценты 315 руб. + Начисленный налог на прибыль 660 руб.

2. Корректировки на неденежные статьи. Амортизация не влечет оттока денежных средств, следовательно, является неденежной статьей расходов. В состав операционной прибыли входят расходы на амортизацию, для их исключения к операционной прибыли необходимо прибавить амортизацию (250 руб.).

3. Корректировки на статьи, относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Исключены убыток от выбытия основных средств 10 руб. и проценты к получению 30 руб. Эти статьи будут отражены в инвестиционной деятельности.

4. Изменение оборотного капитала.

Увеличение запасов ведет к уменьшению денежных средств, так как, если запасы приобретены и оплачены, значит, произошел отток денежных средств (600 - 400 = = 200 руб.).

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении денежных средств (360 - 50 = 310 руб.). Кроме того, дебиторская задолженность увеличилась на 10 руб. в результате продажи основных средств. Поскольку денежные потоки от продажи основных средств относятся к инвестиционной деятельности, то 10 руб. необходимо исключить из изменения дебиторской задолженности при расчете потоков от операционной деятельности. Чистое изменение дебиторской задолженности таким образом составит 300 руб.

Уменьшение кредиторской задолженности, как правило, происходит путем выплаты денежных средств, то есть снижение кредиторской задолженности свидетельствует об оттоке денежных средств (1500 - 300 = = 1200 руб.). Изменение кредиторской задолженности, относимое к операционной деятельности, опять-таки не должно включать изменение кредиторской задолженности перед поставщиками основных средств (1000 руб.). После вычета этой задолженности чистое изменение кредиторской задолженности составит 200 руб.

5. Проценты уплаченные и налог на прибыль уплаченный.

По данным бухгалтерского учета, сумма реально уплаченных процентов составила 300 руб., а налог на прибыль уплаченный - 625 руб.

Использовать косвенный метод довольно просто, когда есть четкое понимание того, как статьи баланса и отчета о прибылях и убытках превращаются в денежные средства, и наоборот. Поэтому если возникнут трудности с использованием косвенного метода, постарайтесь представить, на какие статьи баланса влияет та или иная хозяйственная операция.

Таблица 6. Отчет о движении денежных средств за 2005 год, составленный косвенным методом (Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»)

5.Отражение отдельных хозяйственных операций

В рассмотренном выше примере операций немного, и составление отчета о движении денежных средств не должно вызывать затруднений. Однако на практике неизбежно возникает множество ситуаций, отражение которых в отчете может представлять сложности. Рассмотрим некоторые из них.

Денежные потоки в иностранной валюте пересчитываются по обменному курсу на дату возникновения движения таких средств. Допускается применение средневзвешенного курса валюты за период.

Курсовые разницы не влияют на величину денежных потоков, однако изменяют значения балансовых показателей на отчетную дату. Поэтому курсовые разницы не отражаются ни в одном из разделов отчета о движении денежных средств, а показываются отдельно. Это необходимо для того, чтобы сохранялось соответствие начальных и конечных остатков денежных средств и их эквивалентов.

Проценты уплаченные отражаются в отчете общей суммой независимо от того, отнесены ли они на расходы периода или капитализированы3.

Налог на прибыль обычно отражается по операционной деятельности. Однако иногда бывает уместно отнести его к финансовой или инвестиционной деятельности, если он возникает из соответствующих операций.

Прекращенная деятельность показывается отдельно чистыми денежными потоками, относящимися к операционной, инвестиционной и финансовой сферам такой деятельности.

При составлении консолидированного отчета о движении денежных средств холдинга внутренние денежные потоки между компаниями группы должны элиминироваться (взаимно уничтожаться).

Приобретения и продажи дочерних компаний показываются отдельно в инвестиционной деятельности за вычетом денежных средств, принадлежащих дочерним компаниям.

Инвестиции, учитываемые по методу долевого участия, отражаются в отчете о движении денежных средств только в виде денежных потоков между инвестором и объектом инвестирования.

6. Раскрытие дополнительной информации о движении денежных средств

Работа по составлению отчета о движении денежных средств не будет окончена без раскрытия дополнительной информации. МСФО (IAS) 7 требует обязательно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности:

* положения учетной политики, относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств;

* состав денежных средств и их эквивалентов;

* сверку сумм в отчете о движении денежных средств с эквивалентными статьями в балансе;

* сумму значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у компании, но недоступных для использования;

* расшифровку информации о приобретениях и продажах дочерних компаний и других структурных единиц;

* информацию о существенных инвестиционных и финансовых операциях, не требующих использования денежных средств.

Кроме того, стандарт рекомендует в качестве дополнительной информации раскрыть данные:

* о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию;

* о денежных потоках, которые увеличивают операционные возможности компании в сравнении с денежными потоками, направленными на поддержание операционных возможностей (например, покупка дополнительного нового оборудования и ремонт старого);

* о движении денежных средств в разрезе хозяйственных или географических сегментов.

Заключение

Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят из счета прибылей и убытков, показывающего, между прочим, величину прибыли, произведенной в компании в течение года, и баланса, показывающего размеры и классификацию активов и то, как они финансировались. Кроме того, требуются сравнительные показатели по всем статьям счета прибылей и убытков и баланса. Однако для более полного понимания состояния дел компании, также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

Другими словами, компания может получать большую прибыль, но не производить значительных денежных средств. Это явное несоответствие объясняется отчетом о движении денежных средств, который показывает динамику денежных средств (или денежного эквивалента) между последовательными балансами. Отчет о движении денежных средств объясняет изменение в чистых ликвидных средствах, состоящих в основном из денежных средств фирмы в банке и в кассе за вычетом прочих заемных средств, подлежащих возврату в течение одного года с отчетной даты.

8.Источники информации

Михаил Грибов, заместитель руководителя Департамента международных проектов ООО «Бейкер Тилли Русаудит»

Александр Короп «Отчет о движении денежных средств»

Александр Курников. По материалам выступления Елены Кузнецовой (ДипИФР) на “Форуме по МСФО” 12-13 октября. Источник: GAAP.ru

Е.В. Демьянова «Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: основы и международные стандарты».

http://www.msfo-mag.ru/article/599.html

http://www.dtkt.com.ua/show/3cid11796.html

http://www.cfin.ru/finanalysis/lytnev/index.shtml