Темой этой курсовой работы стало денежное обращение. На мой взгляд - это самое близкое для людей понятие, на ряду с пищей и воздухом. Человеку нужно дышать чистым воздухом, поэтому он приобретает воздушные фильтры, вентиляторы, кондиционеры, тратя при этом деньги, нужно питаться - приобретает продукты питания, т.е. деньги ему нужны для удовлетворения первичных потребностей. Ну вот я уже употребил слово «приобретает», а ведь это и есть денежное обращение, но и не только это.

«Деньги "родила" торговля», - я считаю, что это утверждение справедливо лишь отчасти. В основе двух этих терминов лежит, конечно, разделение труда. Специализация отдельных групп людей на производстве определенной продукции. И как следствие этого у них появился переизбыток одних товаров и недостаток других. Так начал развиваться обмен, т.е. обмен одних товаров на другие в определённых соотношениях. В разное время в разных местах на разные товары соотношения были разные. Причиной этого были критерии, которые и определяли эти соотношения. Где-то товары обменивали по количеству, где-то - по весу, где-то - по редкости, где-то по необходимости товара. Так складывались функции денег. И первая из них - это мера стоимости. Как уже было сказано ранее - с появлением обмена каждый товар стал выражать стоимость других товаров. А деньги - это такой же товар, как, например, и любое транспортное средство, т.к. чтобы доставить пищу домой человеку необходимо не только её привезти, но и купить. Предложение, как и спрос на разные товары было разным. Это повлекло выделение товаров, выступавших посредниками в торговле. В разных частях нашей планеты в разное время ввиду различных обстоятельств товары-посредники были разные. Мне кажется, что всё что есть на Земле уже было или когда-то будет товаром-посредником. Деньги - это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человечества. Да, деньги - это инструмент торговли, но никак не «детище», потому, что с развитием торговли изменялись деньги, а с их развитием менялась и сама торговля. Из всех товаров-посредников выделились благородные металлы, но и они скоро вышли из обращения, т.к. не были столь редки, а главное они использовались не только для обращения, но и для производства товаров. Например, в производстве драгоценностей из-за их устойчивости к большинству окислителей, в электронике и электротехнике из-за высокой проводимости и небольших потерь энергии, поэтому человечество изобрело бумажные, а в последствии и электронные деньги.

2. Денежное обращение (содержание)
Денежное обращение - движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей в наличной и безналичной формах. В своем развитии денежное обращение прошло три исторических этапа:
золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страны имела золотое содержание или обеспечение;
золотобумажный тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки. Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и другими активами государственного банка.
Банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом.
Сегодня в развитых странах функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек. В России же переход к этому типу денежного обращения только начался и происходит очень медленно в первую очередь из-за нестабильной экономической обстановки.
В разных странах разное количество денег. Так как же узнать сколько денег находится в обращении (или должно находиться). Всё не так уж и сложно!
Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.
Взгляды на проблемы денежного обращения не однозначны. Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых для обращения. В экономической литературе можно встретить две интерпретации данного закона - это уравнения И. Фишера и К. Маркса.
Уравнение И. Фишера основано на количественной теории денег. Она выражает собой весы, на одной чаше которых находится весь объем денежного обращения (денежная масса), т.е. взято количество денег в обращении (M), прошедшее (V) оборотов в исследуемом периоде. На другой же чаше находится сумма цен всех товаров (товарная масса), вернее все товары, обращавшиеся в этом периоде (Q) взятое по действующему уровню цен (P) в исследуемом периоде. И полностью оно записывается так:
M * V = P * Q

Уравнение К. Маркса рассматривает более широкую структуру денежного обращения в период исследований и представляет уравнение И. Фишера в развернутом виде:

КД = (СЦ - К + П - ВП) / О

В этом уравнении: КД - количество денег в обращении, M - у Фишера.

О - скорость обращения денег, V - у Фишера.

В объеме денежного обращения товарная масса (P * Q) ограничивается рамками периода и дополнена платежными операциями:

СЦ - сумма цен товаров, находящихся в обращении (товарная масса), (P * Q) - у Фишера.

К - сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода.

П - сумма платежей по долговым и прочим обязательствам.

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей в данном периоде.

Количество денег в обращении регулируется законом денежного обращения. Превышение этого количества приводит к инфляции, т.е. переполнению сферы обращения денежной массой сверх потребности в ней. Инфляция снижает покупательную способность денег, происходит рост цен.

Вся денежная масса по признаку ликвидности, т.е. по времени, которое необходимо, чтобы получить наличные деньги, подразделяется на несколько групп (агрегатов). Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

· МО - наличные деньги;

· М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

· М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

· МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;

· L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Самые ликвидные активы, безусловно, это наличные деньги, т.е. агрегат МО. А самые неликвидные - это большие долгосрочные вклады и ценные бумаги, их содержат агрегаты М3 и L.

2.1 Особенности денежного обращения в современной экономике США и России (содержание)
Денежный агрегат M1 - в США - наиболее узкая мера денежного предложения, включающая, вклады не являющиеся собственностью федерального правительства, центрального банка или финансовых учреждений:

+ наличные деньги (currency); доля наличных денег в M1 менее 1/3;

+ средства на расчетных счетах (transaction deposits);

+ вклады до востребования (demand deposits);

+ прочие вклады, на которые могут выписываться чеки (other checkable deposits).

В структуру М1 не входят "пластиковые деньги".

Квазиденьги - высоколиквидные финансовые активы, соответствующие уровням агрегирования М2 и М3, которые без риска финансовых потерь переводятся в наличность или чековые счета (агрегат М1).

Денежный агрегат M2 - в США - мера денежного предложения, охватывающая средства обращения и средства накопления.

M2 = M1 +

+ депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts);

+ акции инвестиционных фондов открытого типа (money market mutual fund shares);

+ сберегательные вклады (savings deposits);

+ некрупные срочные вклады (small-denomination time deposits);

+ однодневные соглашения об обратном выкупе (overnight repurchase agreements);

+ некоторые другие ликвидные активы (selected other liquid assets).

Денежный агрегат MЗ - в США - мера денежного предложения, охватывающая М2

M3 = M2 +

+ крупные срочные вклады (100 тысяч долларов и более);

+ соглашения об обратном выкупе с длительными сроками.

Денежный агрегат L - в США - наиболее широкое определение денежного предложения.

L = M3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги.

Об объеме и структуре денежной массы в обращении - в США - составляется еженедельный отчет Совета управляющих федеральной резервной системы, отражающий динамику изменения основных денежных агрегатов M1, M2 и M3. Основным финансово-банковским показателем находящейся в обращении денежной массы считается денежный агрегат M2, который измеряется в процентах от предыдущего значения или в доле от ВВП. И объем денежного обращения в США поддерживается исходя из объема товарной массы и платежных операций. Особенностью Американской системы денежного обращения является то, что хотя в ней преобладает безналичное денежное обращение, это ни сколько не снижает скорость оборота денег и способствует лучшей контролируемости (прозрачности) денежных потоков.

Для расчета совокупной денежной массы в Российской Федерации применяются следующие денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги;

М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке;

М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;

М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Объем денежной массы в Российской Федерации не соотносится с товарной массой и регулируется объемом государственного золотовалютного резерва, хранящегося в иностранных банках или вложенного в облигации других стран с более устойчивой экономикой, таких как США.

Ещё одной особенностью является значительное отличие в структуре выплаты зарплаты. В США примерно 6 % трудящихся получает вознаграждение за свой труд наличными, а в России можно увидеть, что лишь 12 - 15 % населения получает зарплату безналично, т.е. прямым перечислением её в банк работодателем.

Третьей интересной особенностью является то, что большая часть наличной денежной массы США находится за пределами самого государства, а расчеты внутри страны происходят в основном безналично. Таким образом, другие страны или их граждане поддерживают устойчивость Американской экономики. В России 99 % наличной денежной массы циркулируют внутри страны, и лишь с недавних пор Российский рубль стал конвертируемым в Китае. Это было сделано Правительством Китая с целью увеличения товарооборота между Китаем и Россией.

2.2 Проблемы денежного обращения (содержание)
Д. Юм считал, что изменение предложения денег влияют только на номинальные, но никак не реальные экономические величины. Нейтральность денег - предположение, что в долгосрочном периоде изменение денежной массы не оказывает воздействия на реальный национальный продукт, занятость, ставку процента и инвестиции, а приводит лишь к росту цен. Она выражает свободную рыночную силу и восстанавливает равновесие денежной и товарной массы, по закону денежного обращения, увеличивая цену товаров или уменьшая её при изменении денежной массы.

Инфляция - обесценивание денег, дисбаланс спроса и предложения.

Дефляция - устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен. В этом случае деньги «дорожают», а их покупательная способность растет.

Измерение: Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рыночной корзины в расчетном периоде / Цена рыночной корзины в базисном периоде * 100%

Виды инфляции:

- умеренная (темп роста цен (индекс цен) <10%, стоимость денег сохраняется);

- галопирующая (темп роста цен <100%);

- гиперинфляция (темп роста цен >100%).

По различия роста цен по различные товары:

- сбалансированная (цены товаров относительно друг друга неизменны),

- несбалансированная (значительная диспропорция между товарами)

По критерию предсказуемости:

- ожидаемая (предсказывается заранее),

- неожидаемая

Типы инфляции:

инфляция спроса - избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем товаров и услуг (милитаризация экономики, дефицит госбюджета, кредитная экспансия банков, отток национальной валюты.)

инфляция издержек - рост издержек, сокращение прибыли и объема продукции - уменьшение предложения и увеличение спроса.

Причины: несоответствие денежной массы сумме товаров, денежно-кредитная политика государства, налогообложение, ценообразование.

Последствия: обесценивание потока денежных доходов, перераспределение доходов.

Формы и методы борьбы с инфляцией:

Антиинфляционная политика бывает: активная (занятость населения, денежные реформы, грамотная денежная политика) и адаптивная (приспособление, учет фактического положения, ценообразование). Процесс замедления темпа роста цен (уровня инфляции) называется дезинфляцией.

Типы денежной политики:

Политика сдерживания (рестриктивная политика) - контроль над доходами граждан, с помощью урезания госрасходов, увеличение ставки по кредиту и повышения налогов.

Денежные реформы для стабилизации денежного обращения:

Политика экспансии - повышение совокупного спроса путем увеличения госрасходов, понижения ставки по кредиту и понижения налогов.

нуллификация - ануллирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты

реставрация - восстановление прежнего содержания денежной единицы

ревальвация - увеличение валютного курса к доллару, потом валютный фонд реставрирует содержание денежной единицы

девальвация - уменьшение золотого содержания в денежной единице

деноминация - уменьшение (укрупнение) масштаба цен

Типы денежных реформ:

- обмен старых денег на новые,

- временное замораживание вкладов,

- сочетание обеих - шоковая терапия.

3. Выводы (содержание)
Денежное обращение в современной мировой экономике - это сложнейший процесс, построенный на основе многовековых знаний и опыта человеческой цивилизации. Но его построение во многом шло эволюционно, путем множества проб и ошибок. Именно так много веков, ещё со времен появления первых денежных систем шло изучение денежного обращения, и изучение продолжается, т.к. в таких науках как экономика изучаются не законы, а скорее закономерности. Так и закон денежного обращения не охватывает всех аспектов этого процесса, и поэтому является скорее закономерностью - как говорят в математике - при неизменности прочих факторов.

И в заключение курсовой работы я попробую с использованием некоторых сложных понятий, определений и терминов описать ситуацию первых лет «рыночной» экономики России.

К августу 1991 года экономика России была сильно милитаризована, и при уравновешенности экономики в целом, ощущался серьёзный недостаток товаров народного потребления. При небольшом предложении спрос на них был значителен, поэтому цена товаров начала расти. Такую ситуацию можно объяснить тем, что цены на товары были занижены по сравнению с рыночными (цена должна вырасти до рыночной), издержки не минимизировались, т.к. ресурсами обеспечивало государство (развивалась инфляция издержек). Если бы на рынок хлынули все денежные сбережения граждан, хранящиеся в Сбербанке, это вызвало бы ажиотажный спрос, и экономика могла бы рухнуть. Чтобы этого не произошло, государство заморозило деньги и ввело карточки, по которым распределялись все товары. С помощью приватизации Государство не получило прибыли, но избавилось от большого количества убыточных предприятий.

Итак, цены росли. Государство сдерживало их рост заниженными объемами денежной массы и, хотя темпы инфляции к 1995 году начали замедляться, но пропорционально замедлению темпов инфляции стали возрастать неплатежи. Но экономика нашла из этого выход, даже два. Это взаимозачеты - известный во всем мире способ списания задолженности, и русское ноу-хау «бартер», здесь процесс обмена сводился от формулы Т - Д - Т к формуле Т - Т, но стоимость товаров измерялась в действующих ценах.

Доходов у бюджета было немного, а расходы большие, тогда Правительство стало брать займы с большим сроком погашения. Ситуация начала улучшаться, нерентабельные военные заводы, пройдя конверсию, начинали выпускать товары народного потребления или закрылись. Но в России не может быть все хорошо. Так, начавшаяся первая Чеченская компания увеличила дефицит и без того дефицитного бюджета, и Правительство перешло на выпуск ГКО, по которым % ставки стали стремительно увеличиваться. При этом Правительство проводит деноминацию, хотя её нельзя проводить в нестабильной экономике.

В экономике накопилось много проблем, и грянул августовский кризис 1998 года. Если посмотреть не оценивая все события в экономике, то следующий кризис должен прийти в августе 2005 года.

4. Список литературы (содержание)
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика - М., 1997

2. Курс экономической теории: Учебник/ М.И. Плотницкий, Э.И. Лобкович, М.Г. Муталимов и др.; Под редакцией М.И. Плотницкого. - Мн.: «Интерпрессервис»; «Мисанта», 2003 . - 496 с.

3. Российская модель экономики: Основы экономической теории России XXI века. Учебное пособие - Владимир: ВГПУ, 2000.

4. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 302 с. - (Серия «Высшее образование»)

5. Экономическая теория: Учебник для студентов высших учебных заведений/ под редакцией В.Д. Камаева. - 6-е издание.