Завод «Точмаш» (в данный момент ОАО «Точмаш») был основан в 1916 году как филиал Петроградского Путиловского завода. Предприятие расположено на территории площадью 65 га в Киевском районе г. Донецка.

На протяжении всей своей истории завод производил продукцию высокого качества для оборонной и гражданской промышленности.

Начиная с 1993 года, производственная программа предприятия значительно расширилась и включает в себя производство продукции для разных отраслей промышленности: гидравлическое оборудование для угледобывающей промышленности, гидроцилиндры для экскаваторов, дорожных и сельхозмашин, сельхозтехника для обработки почвы, трубопроводная арматура, замки для бурильных труб, муфты для обсадных и насосно-компрессорных труб и т.д.

Предприятие имеет полный цикл машиностроительных производств -- это заготовительное, кузнечно-прессовое, механосборочное, сварочное, термическое, гальваническое, литейное, деревообрабатывающее, инструментальное, ремонтное и металлоконструкций. Сегодня ОАО «Точмаш» изготавливает следующие виды продукции:

-Для геологоразведочных работ и добычи газа и нефти: приварные замки для бурильных труб, привинтные буровые замки для стальных и легкосплавных труб, муфты для обсадных и насосно-компрессорных труб.

-Для горнодобывающей промышленности: стойки гидравлические с замкнутой системой питания, стойки гидравлические с внешней системой питания одинарной и двойной раздвижности, замки арочной крепи, ролики ленточных конвейеров, траковые цепи.

-Для сельского хозяйства: технику (бороны, культиваторы, катки) и запасные части к ней. В этой связи стоит заметить, что если сравнивать нашу продукцию с украинскими аналогами, мы вышли на передовые позиции.

-Кроме того, ОАО «Точмаш» специализируется на изготовлении запорной арматуры, фланцев ответных, гидроцилиндров, режущего инструмента и т.д.

На сегодня ОАО «Точмаш» является большим производителем продукции производственно-технического назначения, целый ряд которой другими предприятиями Украины не выпускается. География потребителей продукции ОАО «Точмаш» самая обширная. Это предприятия угольной промышленности, добычи, транспортировки, переработки нефти и газа, теплоэнергии, тракторостроения, сельского хозяйства. Сотрудничает завод и с другими крупными предприятиями в части изготовления комплектующих по чертежам заказчиков -- это, к примеру, ЗАО «Сплав-М» г. Великий Новгород и ЗАО «Комитекс-АВТО» г. Тольятти.

ОАО «Точмаш» и его продукцию хорошо знают на Украине, в СНГ и в некоторых европейских странах. Это результат продуманной маркетинговой политики предприятия, осознания необходимости и важности активной рекламной и выставочной деятельности со стороны руководства завода.

На предприятии работает, на данный момент, 5,4 тысяч персонала. Годовые расходы на оплату труда составляют около 47 млн. долларов США.

Организационная структура управления ОАО «Точмаш» - линейно-функциональная (смотри схему на рисунке №1, стр. 3).

Рисунок 1. - Организационная структура ОАО «Точмаш»

Для анализа результатов деятельности ОАО «Точмаш» рассмотрим его финансовую отчетность - форму №1 (баланс за 2007г.) и форму №2 (отчет о финансовых результатах за 2007г.) (смотри приложения №1 и 2, соответственно, на страницах 8 и 12).

Изучив баланс ОАО «Точмаш» за 2007г., можно выделить следующие негативные показатели:

- рост незавершенного производства и запасов готовой продукции;

- увеличение дебиторской задолженности за товары, работы, услуги и дебиторской задолженности по расчетам с бюджетом;

- достаточно большой размер дебиторской задолженности по выданным авансам;

- рост прочей текущей дебиторской задолженности;

- наличие непокрытого убытка;

- рост краткосрочных кредитов банков;

- значительное увеличение кредиторской задолженности за товары, работы, услуги;

- рост текущих обязательств по полученным авансам и по страхованию;

- большие размеры текущих обязательств перед бюджетом, по оплате труда и прочих текущих обязательств.

Данные выводы подтверждаются сравнительно-аналитическим балансом (смотри приложение №3 на странице 14).

В ходе финансового анализа активы предприятия и их структура исследуются, со стороны их участия, как в производстве, так и в оценке ликвидности. Информация о ликвидности и платежеспособности также является полезной для прогнозирования способности предприятия вовремя выполнять свои финансовые обязательства.

Для оценки ликвидности и платежеспособности ОАО «Точмаш» рассчитаем следующие показатели на конец отчетного периода (для всех показателей из баланса предприятия рассчитываем средний за период):

1) Коэффициент покрытия:

2) Коэффициент абсолютной ликвидности:

3) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности:

Данные коэффициенты свидетельствуют, что ОАО «Точмаш» способно погасить собственные текущие обязательства за счет текущих активов (на 1 гривну обязательств до года приходится 2,19 гривны текущих активов), но у предприятия практически нет возможности погасить текущие обязательства немедленно, т.е. все средства предприятия находятся в обороте (коэффициент абсолютной ликвидности практически равен нулю).

Проанализируем баланс предприятия и выясним его ликвидность. Баланс предприятия считается ликвидным в случае выполнения следующих условий:

1) Сумма строк (220-250) баланса > Сумма строк (500, 530-610) баланса;

2) Сумма строк (160,170-210) баланса > Сумма строк (510-520) баланса;

3) Сумма строк (100-150, 270) баланса > Сумма строк (430, 480) баланса;

4) Строка (080) баланса < Сумма строк (380, 630) баланса.

Рассчитаем условия на конец отчетного периода:

1) 1474 < 33347 - условие не выполняется;

2) 11701 > 832 - условие выполняется;

3) 48196 > 4410 - условие выполняется;

4) 145490 < 177746 - условие выполняется.

Из этого следует, что краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, т.е. предприятию необходимо уменьшить кредиторскую задолженность, иначе оно не сможет рассчитываться по своим обязательствам, путем превращения активов в деньги.

Согласно данным расчетам констатируем, что баланс ОАО «Точмаш» за 2007 год неликвиден.

Далее рассмотрим отчет о финансовых результатах ОАО «Точмаш». Изучив его, можно выделить следующие негативные черты:

- рост себестоимости, однако, это может быть связано с ростом реализации;

- увеличение административных расходов, расходов на сбыт, прочих операционных расходов;

- снижение прибыли.

Расчет изменений (отклонений) отчета о финансовых результатах представлен в приложении №4 (смотри страницу 16).

Рассчитаем также показатели рентабельности:

1. Рентабельность необоротных активов:

2. Рентабельность оборотных активов:

3. Рентабельность собственного капитала:

4. Рентабельность реализации:

Положительные значения показателей рентабельности свидетельствуют о прибыльной деятельности ОАО «Точмаш», но т.к. эти показатели очень малы, то это говорит о необходимости наращивания прибыли (которая уменьшилась по сравнению с предыдущим периодам на 16494 тысяч гривен, или 97,7%).

Таким образом, можно прийти к выводу, что деятельность ОАО «Точмаш» имеет негативную тенденцию - снижение прибыли при росте объемов реализации, также краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, что сказывается на ликвидности предприятия, однако показатели платежеспособности и ликвидности пока еще соответствуют необходимым. Для устранения этих отрицательных факторов можно порекомендовать устранение негативных черт баланса и отчета о финансовых результатах (которые приводились выше), для чего применять методы контроля и экономии.

Приложение №1

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 "Баланс"

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

Підприємство

ВАТ «Точмаш»

за ЄДРПОУ

14300549

Територія

Україна

за КОАТУУ

141036900

Форма власності

колективна

за КФВ

Орган державного управління

Мінпромполітики

за СПОДУ

06024

Галузь

промисловість

за ЗКГНГ

14730

Вид економічної діяльності

виробництво техніки

за КВЕД

14430

Одиниця виміру: тис. Грн.

Контрольна сума

Адреса

м. Донецьк-7, вул. Жмури, 1

Баланс
на 2007 р.

				Форма N 1	Код за ДКУД	1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	59	40
первісна вартість	011	192	192
накопичена амортизація	012	133	152
Незавершене будівництво	020	38490	38463
Основні засоби:
залишкова вартість	030	104153	106985
первісна вартість	031	254004	257174
знос	032	(149848)	(150189)
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035
первісна вартість	036
накопичена амортизація	037
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045	2	2
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	056
Знос інвестиційної нерухомості	057
Відстрочені податкові активи	060
Гудвіл	065
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	142704	145490
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	14069	14069
Поточні біологічні активи	110
Незавершене виробництво	120	2327	3083
Готова продукція	130	24870	26612
Товари	140	5289	2904
Векселі одержані	150	4177	747
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	8371	12332
первісна вартість	161	9197	13158
резерв сумнівних боргів	162	(826)	(826)
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	298	397
за виданими авансами	180	1552	1513
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	1480	1523
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	41	59
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	1449	1415
Усього за розділом II	260	63923	70064
III. Витрати майбутніх періодів	270	18	781
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275	206645	216335
Баланс	280

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	1469	1469
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	180281	181305
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	(22479)	(5028)
Неоплачений капітал	360	( )	( )
Вилучений капітал	370	( )	( )
Усього за розділом I	380	159271	177746
II. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	864	1006
Інші забезпечення	410
	415
	416
	417
	418
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430	864	1006
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470	19153	3404
Усього за розділом III	480	19153	3404
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	274	4750
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520	8319	832
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	2707	16012
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	6021	6298
з бюджетом	550	4428	1418
з позабюджетних платежів	560	486
зі страхування	570	1720	2020
з оплати праці	580	1541	1232
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
	605
Інші поточні зобов'язання	610	1861	1617
Усього за розділом IV	620	27357	34179
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	206645	216335

Керівник

Головний бухгалтер

Приложение №2

Додаток
до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

Підприємство

ВАТ «Точмаш»

за ЄДРПОУ

14300579

Територі

Україна

за КОАТУУ

1410136900

Орган державного управління

Мінпромполітики

за СПОДУ

06024

Галузь

промисловість

за ЗКГНГ

14420,80200

Вид економічної діяльності

за КВЕД

29.321

Одиниця виміру: тис. грн.

Контрольна сума

Звіт про фінансові результати
					за	рік	20	07	р.

								Форма N 2		Код за ДКУД	1801003
I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	111954	101800
Податок на додану вартість	015	(	13592	)	(	13274	)
Акцизний збір	020	(		)	(		)
	025	(		)	(		)
Інші вирахування з доходу	030	(	1760	)	(	2818	)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	96602	85708
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(	82693	)	(	77583	)
Валовий:
прибуток	050	13909	8125
збиток	055	(		)	(		)
Інші операційні доходи	060	48860	48411
	061
Адміністративні витрати	070	(	8322	)	(	7879	)
Витрати на збут	080	(	3024	)	(	2067	)
Інші операційні витрати	090	(	57755	)	(	29422	)
	091	(		)	(		)
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100		17168
збиток	105	(	6332	)	(		)
Доход від участі в капіталі	110	33	11
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130	18172	2139
Фінансові витрати	140	(	1785	)	(	681	)
Втрати від участі в капіталі	150	(		)	(		)
Інші витрати	160	(	9698	)	(	1186	)
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	165
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	390	17451
збиток	175	(		)	(		)
	176
	177
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	(		)	(		)
	185
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	390	16884
збиток	195	(		)	(		)
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205	(		)	(		)
Податки з надзвичайного прибутку	210	(		)	(		)
Чистий:
прибуток	220	390	16884
збиток	225	(		)	(		)
Забезпечення матеріального заохочення	226

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	63498	64024
Витрати на оплату праці	240	18919	15400
Відрахування на соціальні заходи	250	7091	5929
Амортизація	260	1885	1310
Інші операційні витрати	270	3805	5516
Разом	280	95198	92179

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	1468608	1468608
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	1468608	1468608
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320		0,26556			11,497
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330		0,26556			11,497
Дивіденди на одну просту акцію	340

Керівник

Головний бухгалтер

Приложение №3 -

Сравнительно-аналитический баланс ОАО «Точмаш» за 2007г.

Статьи актива и пассива баланса	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение	На начало отчетного периода, %	На конец отчетного периода, %	Отклонение, %
		тыс. грн.	%	тыс. грн.	%	тыс. грн.	%
*Актив*
1. Необоротные активы	080	142704,00	100,00	145490,00	101,95	2786,00	1,95	69,06	67,25	-1,81
2. Оборотные активы									0,00
2.1 Запасы									0,00
2.1.1 Производственные запасы	100	14069,00	100,00	14069,00	100,00	0,00	0,00	6,81	6,50	-0,30
2.1.2 Незавершенное производство	120	2327,00	100,00	3083,00	132,49	756,00	32,49	1,13	1,43	0,30
2.1.3 Готовая продукция	130	24870,00	100,00	26612,00	107,00	1742,00	7,00	12,04	12,30	0,27
2.1.4 Товары	140	5289,00	100,00	2904,00	54,91	-2385,00	-45,09	2,56	1,34	-1,22
2.2 Вексели полученные	150	4177,00	100,00	747,00	17,88	-3430,00	-82,12	2,02	0,35	-1,68
2.3 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	160	8371,00	100,00	12332,00	147,32	3961,00	47,32	4,05	5,70	1,65
2.4 Дебиторская задолженность по расчетам								0,00	0,00
- с бюджетом	170	298,00	100,00	397,00	133,22	99,00	33,22	0,14	0,18	0,04
- по выданным авансам	180	1552,00	100,00	1513,00	97,49	-39,00	-2,51	0,75	0,70	-0,05
2.5 Прочая текущая дебиторская задолженность	210	1480,00	100,00	1523,00	102,91	43,00	2,91	0,72	0,70	-0,01
2.6 Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте	230	41,00	100,00	59,00	143,90	18,00	43,90	0,02	0,03	0,01
2.7 Прочие оборотные активы	250	1449,00	100,00	1415,00	97,65	-34,00	-2,35	0,70	0,65	-0,05
Итого по разделу 2	260	63923,00	100,00	70064,00	109,61	6141,00	9,61	30,93	32,39	1,45
3. Расходы будущих периодов	270	18,00	100,00	781,00	4338,89	763,00	4238,89	0,01	0,36	0,35
Баланс	280	206645,00	100,00	216335,00	104,69	9690,00	4,69	100,00	100,00	0,00
*Пасив*
1. Собственный капитал	380	159271,00	100,00	177746,00	111,60	18475,00	11,60	77,07	82,16	5,09
2. Обеспечение расходов и платежей	430	864,00	100,00	1006,00	116,44	142,00	16,44	0,42	0,47	0,05
3. Долгосрочные обязательства	480	19153,00	100,00	3404,00	17,77	-15749,00	-82,23	9,27	1,57	-7,70
4. Текущие обязательства
4.1 Краткосрочные кредиты банков	500	274,00	100,00	4750,00	1733,58	4476,00	1633,58	0,13	2,20	2,06
4.2 Векселя выданные	520	8319,00	100,00	832,00	10,00	-7487,00	-90,00	4,03	0,38	-3,64
4.3 Кредиторская задолженность за товары,работы, услуги	530	2707,00	100,00	16012,00	591,50	13305,00	491,50	1,31	7,40	6,09
4.4 Текущие обязательства	540-600	14196,00	100,00	10968,00	77,26	-3228,00	-22,74	6,87	5,07	-1,80
4.5 Прочие текущие обязательства	610	1861,00	100,00	1617,00	86,89	-244,00	-13,11	0,90	0,75	-0,15
Всего по разделу 4	620	27357,00	100,00	34179,00	124,94	6822,00	24,94	13,24	15,80	2,56
Баланс	640	206645,00	100,00	216335,00	104,69	9690,00	4,69	100,00	100,00	0,00

Приложение №4

Анализ финансовой деятельности ОАО «Точмаш»

Наименование показателей	Код строки	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение
				тыс. грн.	%
Доход (выручка) от реализации продукции	010	111954,00	101800,00	10154,00	9,97
НДС	015	13592,00	13274,00	318,00	2,40
Прочие отчисления с дохода	030	1760,00	2818,00	-1058,00	-37,54
Чистый доход (выручка) от реализации продукции	035	96602,00	85708,00	10894,00	12,71
Себестоимость реализованной продукции	040	82693,00	77583,00	5110,00	6,59
Валовая пибыль	050	13909,00	8125,00	5784,00	71,19
Прочие операционные доходы	060	48860,00	48411,00	449,00	0,93
Административные расходы	070	8322,00	7879,00	443,00	5,62
Расходы на сбыт	080	3024,00	2067,00	957,00	46,30
Прочие операционные расходы	090	57755,00	29422,00	28333,00	96,30
Финансовые результаты от операционной деятельности:
- прибыль	100	-	17168,00	-17168,00	-100,00
- убыток	105	6332,00	-	6332,00	0,00
Доход от участия в капитале	110	33,00	11,00	22,00	200,00
Прочие доходы	130	18172,00	2139,00	16033,00	749,56
Финансовые расходы	140	1785,00	681,00	1104,00	162,11
Прочие расходы	160	9698,00	1186,00	8512,00	717,71
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения	170	390,00	17451,00	-17061,00	-97,77
Налог на прибыль от обычной деятельности	180	-	567,00	-567,00	-100,00
Прибыль от обычной деятельности	190	390,00	16884,00	-16494,00	-97,69
Чистая прибыль	220	390,00	16884,00	-16494,00	-97,69