Полное представление о кредите не может быть раскрыто без классификации кредита. Классификация кредита рассматривается в следующем пункте данной главы.

1.2.3 Классификация кредитов
Прежде чем перейти непосредственно к классификации необходимо рассмотреть формы кредита.
Основными формами кредита Голодова Ж.Г. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - М.: РУДН, 2001.-44с. являются
· товарный;
· банковский;
· потребительский;
· государственный;
· международный.
Товарный (коммерческий) кредит - кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде отсрочки платежа. Инструментом товарного кредита является вексель, объектом - товар.
При этом предприятие может выступать одновременно кредитором и задолжником. Величина кредита для каждого предприятия определяется в таком случае как разность между стоимостью товаров, реализованных с отсрочкой платежа, и стоимостью товаров, полученных от поставщиков посредством аналогичной сделки. Срок коммерческого кредита зависит от финансового состояния участников сделки, суммы сделки, стоимости кредита и др., но, как правило, кредит предоставляется на краткосрочный период. Коммерческий кредит способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, перераспределению товарных ресурсов и пр.
Банковский кредит - кредит, предоставляемый кредитным учреждением юридическим и физическим лицам в денежной форме. В настоящее время банковский кредит является основной формой кредита, предоставляемого заемщикам для увеличения основного или оборотного капитала или иных целей. Срок кредита исчисляется с момента получения кредитных ресурсов до полного погашения. Кредит может предоставляться как в национальной валюте, так и в иностранной валюте. Кредитная сделка всегда оформляется договором.
Потребительский кредит - кредит, предоставляется физическим лицам для покупки товаров длительного пользования (однако по данному кредиту устанавливаются самые высокие процентные ставки). В зависимости от целевого назначения выделяют потребительские кредиты, используемые для покупки товаров, на инвестиционные цели, на развитие личного хозяйства, нецелевые кредиты и др.
Государственный кредит - кредит, при котором государство является либо кредитором, либо заемщиком, кредиторами являются юридические и физические лица, для которых кредит является дополнительным источником получения гарантированного дохода. Государственный кредит в зависимости от формы может осуществляться в облигационной и безоблигационной формах. В зависимости от формы выплаты доходы различают процентные, беспроцентные, выигрышные и процентно-выигрышные облигации государственного займа.
Международный кредит - кредит, применяемый в международной сфере. Субъектами кредитной сделки являются государства, коммерческие банки, международные организации, отдельные юридические лица. Международный кредит может предоставляться в денежной и товарной формах. В зависимости от валюты займа различают кредиты, предоставляемые в валюте страны-кредитора, в валюте третьих стран, в международных денежных единицах. Предоставление кредита производится путем перечисления денежных средств на счет должника, в форме покупки депозитного сертификата, в форме облигационных займов.
Из всех форм кредитов наибольшее развитие получило банковское кредитование.
Можно попытаться классифицировать кредиты по различным признакам. И хотя в мире отсутствует единая классификация банковских кредитов и в каждой стране сложились различные способы предоставления ссуд в силу различных исторических причин, тем не менее может быть предложена следующая классификация выдаваемых банками кредитов по различным критериям Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. -М.: Финстатинформ, 1999. -77с..

Классификация кредитов по группам заемщиком

В качестве основных групп заемщиков можно выделить следующие объекты:

· правительство;

· другие банки;

· промышленно-финансовые организации;

· население.

В зависимости от размеров предприятий-клиентов кредиты могут быть разделены на три группы:

· кредиты мелким предприятиям;

· средним предприятиям;

· крупным предприятиям.

Необходимость такого разделения обусловлена тем, что, к примеру, мелкие и средние предприятия достаточно мобильны, способны быстро переориентироваться в зависимости от конъюнктуры, складывающейся на рынке. Возможность быстро изменить направление деловой активности, своевременно направить капитал туда, где он на сегодняшний день приносит большую прибыль, дает этой категории заемщиков определенные преимущества. В то же время в условиях жесткой конкуренции, нестабильной экономической и политической ситуации в стране, малые и средние предприятия, имеющие небольшой собственный капитал, более подвержены возможному банкротству.

Крупные предприятия, наоборот, могут «долго продержаться на плаву» за счет большого собственного капитала, но они инертны и не способны быстро переориентироваться в зависимости от складывающейся ситуации на рынке.

В целом по России кредитование предприятий развито недостаточно и носит в основном краткосрочный, неинвестиционный характер. Что касается кредитования населения, то оно находится на стадии развития и осуществляется рядом коммерческих банков.

Классификация кредитов по назначению

Кредиты классифицируются в зависимости от сферы деятельности, в которую они направляются. Согласно этому критерию различают кредиты:

· бюджетные;

· промышленные;

· сельскохозяйственные;

· инвестиционные;

· потребительские;

· торговые и др.

В условиях значительного разрыва между реальной и номинальной процентной ставкой в российской экономике, высокой доходности по операциям с государственными облигациями, в России особенно заметен процесс «финансиаризации» экономики, когда значительная часть денежных ресурсов оттягивает на себя финансовый рынок, при этом реальному сектору экономики достается совсем немного. Данный факт является очень тревожным, поскольку тормозит экономическое развитие страны.

Что касается классификации банковских кредитов, то в их составе выделяются кредиты на финансирование основного или оборотного капитала, причем они могут направляться в сферу производства или обращения. В структуре российского кредитования преобладают ссуды, направляемые в основном на финансирование торговых операций.

Классификация кредитов по размерам Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. -М.: Финстатинформ, 1999. -79с.

Кредиты подразделяются на

· крупные;

· средние;

· мелкие.

При этом надо отметить, что в международной банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по этому признаку. Для ведущих развитых стран, видимо, можно говорить, что кредиты до 100 тыс. долл. Являются мелкими, кредиты на сумму свыше 100 тыс. долл. И до 1-10 млн. долл. Относятся к категории средних, а кредиты, превышающие верхнюю границу для средних кредитов, классифицируются как крупные.

Классификация кредитов по срокам погашения

Различают кредиты

· до востребования;

· срочные кредиты.

Срочные кредиты в свою очередь подразделяются на

· краткосрочные;

· среднесрочные;

· долгосрочные.

По этому вопросу также нет единого подхода. В России, например, временные рамки для среднесрочного кредита - один и три года, соответственно кредиты, выданные сроком до одного года, квалифицируются как краткосрочные, а на срок свыше трех лет - как долгосрочные. В США соответствующие границы - один год и шесть лет, а в Великобритании - три года и семь лет.

Классификация кредитов по обеспечению

Кредиты, выдаваемые коммерческими банками, могут быть

· обеспеченными;

· необеспеченными.

Необеспеченный кредит еще называют банковским кредитом и выдают на основании высокой оценки кредитоспособности клиента и высокого доверия к нему.

Обеспеченные кредиты в свою очередь классифицируются в зависимости от вида обеспечения. Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации исполнение основного обязательства может подкрепляться различными средствами обеспечения: залогом, неустойкой, банковской гарантией, поручительством, задатком, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

Классификация по способам предоставления кредитов

По способам предоставления различают

· разовые кредиты;

· кредитные линии.

Под разовым кредитом понимается кредит, предоставленный на срок и на сумму, предусмотренные в договоре.

Кредитная линия - это кредитный договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами в пределах общей суммы договора (независимо от их частичного погашения) и в пределах общего срока договора.

Условия кредитного договора могут быть предусмотрены и изменены как одной стороны, подписавшей соглашение, так и другой стороной, т.е. кредитная линия не является безусловным контрактом, обязательным для банка. Коммерческий банк, принявший на себя обязательства по предоставлению кредитной линии, может изменить соглашение в случае значительного ухудшения финансового состояния заемщика или при невыполнении заемщиком в одностороннем порядке условий договора. В свою очередь, заемщик может так и не использовать предоставленную ему кредитную линию или использовать ее лишь частично. Конечно, такое развитие событий не отвечает интересам заемщика, ибо обычно договор о предоставлении кредитной линии включает в себя условие о хранении клиентом компенсационного остатка на текущем счете коммерческого банка на сумму не менее 20-30% от суммы кредитной линии. Наличие компенсационного остатка, с одной стороны, является стабилизирующим фактором в отношениях между кредитором и заемщиком, а с другой, - источником дополнительного дохода по ссуде для коммерческого банка.

Заключение кредитного договора в форме кредитной линии выгодно для обеих сторон. Для клиента - заемщика денежных средств кредитная линия позволяет более определенно спланировать свою коммерческую деятельность, а также сэкономить на трансакционных издержках, которые неизбежно связаны с подписанием каждого отдельного кредитного соглашения. То же можно сказать и о стороне, выдающей кредит, т.е. о коммерческом банке.

Поскольку кредитная линия по существу является формой краткосрочного кредитования предприятий, предназначенной для покрытия временной нехватки денежных средств, то и сроки, на которые заключаются договоры о предоставлении кредитной линии, обычно невелики - до одного года. Вместе с тем известны случаи предоставления кредитной линии на более длительный срок, когда банк решает свои стратегические задачи по закреплению на рынке определенных заемщиком (как и в случае осуществления каких-либо программ на государственном уровне).

Классификация кредитов по порядку погашения Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. -М.: Финстатинформ, 1999. -81с.

Различают кредиты с

· единовременным погашением;

· с погашением в рассрочку.

В первом случае заемщик обязан по окончании срока кредита единовременно выплатить основную сумму долга и проценты по нему. Второй тип кредитного договора позволяет погашать задолженность частями, обычно ежемесячно или ежеквартально.

Классификация по видам процентных ставок

По видам процентных ставок различают кредиты:

· предоставленные под фиксированную процентную ставку;

· предоставленные под плавающую процентную ставку.

Фиксированная процентная ставка применяется обычно при краткосрочном кредитовании, не подлежит пересмотру на протяжении действия договора и удобна для обеих сторон, с точки зрения предсказуемости доходности или стоимости кредита. Вместе с тем в случае резкого изменения конъюнктуры рынка фиксированная процентная ставка может быть причиной либо существенных доходов, либо существенных потерь по ссуде.

Плавающие процентные ставки, что следует из самого названия, по природе своей непостоянны и изменяются в зависимости от ситуации на кредитных рынках, с которыми они связаны.

В мировой практике применяются различные виды плавающих процентных ставок. В качестве таких ставок могут использоваться:

· официальные процентные ставки (учетные ставки и ставки рефинансирования);

· межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, наиболее известные из которых:

ЛИБОР - Лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам (LIBOR - London Inter Bank Offered Rate);

ФИБОР - ставка предложения по межбанковским депозитам во Франкфурте - на - Майне;

ПИБОР - Парижская ставка предложения по межбанковским депозитам;

МИБОР - Мадридская ставка предложения по межбанковским кредитам;

· ставка по кредитам первоклассным заемщикам, публикуется банками США, так называемая «прайм рэйт» (prime rate). Различие в практике английских и американских банков, использующих эту ставку, заключается в том, что «прайм рэйт» американского банка примерно равна (ЛИБОР + 1%) и выражается в долларах, а английская процентная ставка первоклассного заемщика опирается на ЛИБОР, выраженный в фунтах стерлингов.

Наиболее значимой процентной ставкой при проведении международных банковских операций на сегодняшний день является LIBOR. Она представляет собой процентную ставку оптового рынка межбанковских краткосрочных депозитов. На этом рынке предоставляются займы на сумму не менее 250 тыс. фунтов стерлингов на период от суток до пяти лет. Официальное время определения ЛИБОР - 11 часов утра ежедневно. Ставка служит ориентиром при определении стоимости кредита для клиентов банков, а также при проведении других финансовых операций.

Классификация кредитов, в зависимости от числа кредитующих банков Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. -М.: Финстатинформ, 1999. -83с.

По этому признаку различают:

· обыкновенные кредиты, предоставляемые одним банком;

· синдицированные кредиты;

· параллельные кредиты.

Наибольшее развитие в мировой практике получили обыкновенные кредиты, т.е. кредиты, являющиеся продуктом соглашения между одним банком и одним клиентом.

Вместе с тем возможна ситуация, когда ресурсов одного банка не достаточно для выделения определенного кредита или банк не желает в одиночку брать на себя риск по определенной сделке. В таком случае хорошим решением проблемы может стать выдача синдицированного кредита. Он предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися для этой цели в синдикат, одному заемщику. Ведет переговоры с заемщиком об условиях кредитного соглашения и определяет необходимую координацию действий по выдаче кредита обычно банк-координатор.

Возможны случаи параллельного предоставления кредитов несколькими банками одному заемщику. Об условии выдачи кредита каждый банк ведет переговоры с заемщиком отдельно, а затем по результатам переговоров всех участников операции заключается один кредитный договор.

Классификация кредитов по валюте предоставления.

Кредиты, предоставляемые коммерческими банками, могут быть выражены:

· в национальной валюте;

· в иностранной валюте.

В российской практике наибольшее распространение имеют кредиты, выраженные в рублях и в долларах США.

Как указывалось ранее в мире не существует единой классификации кредитов, выдаваемых банками, т.к. в каждой стране сформировались различные способы предоставления ссуд в силу различных исторических причин. В данном пункте была предложена классификация банковских кредитов по различным критериям: по группам заемщиков, по назначению, по размерам, по срокам погашения, по обеспечению, по способам предоставления кредитов, по порядку погашения, по видам процентных ставок, в зависимости от числа кредитующих банков, по валюте предоставления.

В данной главе были рассмотрены основные вопросы, дающие представление о кредите: принципы, функции и классификация. Было выявлено, что институт кредита возникает в обществе с развитием экономических процессов и основывается на определенных принципах: платности, срочности, возвратности, обеспеченности. Кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и замещение действительных денег кредитными операциями. Также были рассмотрены формы кредита: товарный, банковский, потребительский, государственный и международный. Т.к. в настоящее время основной формой кредита является банковский, то на основе этого в данной главе рассматривалась классификация именно этой формы кредита.

В следующей главе дипломной работы будет раскрыто понятие денежно-кредитного федерализма и рассмотрены основные вопросы, связанные с этим понятием.

1.3 Денежно-кредитный федерализм: понятие, сущность, становление и направление развития

Развитие экономики России на современном этапе во многом связано с изменением роли регионов в новых хозяйственных условиях, формируемых под воздействием определенного прогресса в регулировании важнейших макроэкономических пропорций преимущественно рыночными методами с активным использованием инструментов денежно-кредитной политики. Расширение экономической самостоятельности регионов повлекло за собой отход от отраслевой системы управления экономикой и существенно повысило значение комплексности и пропорциональности регионального развития в качестве стабилизирующего макроэкономического фактора. Однако укрепление вертикали власти не влечет за собой возврат к принципам административного управления экономикой, к потере регионами своей самостоятельности.

Общеизвестно, что значимыми компонентами государственного регулирования территориального развития являются «специально организуемые формирования и распределения финансовых потоков между уровнями и единицами территориальной структуры государства» Лексин В.Н., Шведов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования и развития. - М.: УРСС, 2000.-275с., в результате которых образуются общегосударственные, региональные и местные бюджетно-налоговые системы. В большинстве случаев, когда говорят о ресурсном обеспечении регионального развития, имеют в виду бюджетный федерализм, который преимущественно отождествляется с межбюджетными отношениями. В данном пункте настоящей главы ставится вопрос об обеспечении регионального развития денежными и кредитными ресурсами, следовательно, речь пойдет о соответствии денежно-кредитной политики Банка России проводимым в стране преобразованиям, в том числе и на региональном уровне.

Сложность и противоречивость экономической ситуации, в которой оказалась Россия выдвигает необходимость системного подхода к определению содержания денежно-кредитной политики, а также эффективной ее реализации. При рассмотрении формирования и реализации денежно-кредитной политики следует исходить из предпосылки, что последняя является одним из важнейших направлений государственного регулирования экономической деятельности.

Без наличия ресурсной базы не федеральное, не региональное управление эффективно реализовываться не может, однако в данном случае акцент необходимо сделать не столько на финансовом, сколько на кредитном обеспечении, т.е. предоставление ресурсов на возвратной основе.

Поэтому одним из важнейших приоритетов государственной экономической политики на федеральном и региональных уровнях является оздоровление финансово-кредитной системы в целях обеспечения эффективности использования капитала на всех уровнях передаточного процесса.

В связи с этим необходимо рассмотреть вопросы, связанные с целевыми ориентирами денежно-кредитной политики ЦБР и выделение региональных полномочий денежных властей.

С прохождения российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций динамики реального и денежного секторов экономики. Очевидно, что целевые ориентиры деятельности денежных властей должны быть направлены на содействие экономическому росту страны в целом. Однако анализ эволюции целей денежно-кредитной политики ЦБР показывает узкую трактовку собственных целей деятельности. Эволюция целей денежно-кредитной политики России представлена в Приложении 1.

Проведенный анализ позволяет выделить следующие недостатки существующей денежно-кредитной политики России Овчинникова О.П. Денежно-кредитный федерализм. Финансы и кредит, 2005, №25.-2с.:

· за годы реформ реструктуризация промышленности так и была проведена, более того, до сих пор нет четких, ясных и постоянных приоритетов в структурной политике, поэтому денежно-кредитная политика и структурная политика существует практически независимо друг от друга. Очевидно, что четкие приоритеты в формировании реального сектора должны совпадать с приоритетами денежно-кредитной сферы, что способствовало бы становлению денежно-кредитной политики властей, адекватной требованиям реальной экономики;

· концентрация усилий ЦБ России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;

· декларируемая цель ЦБР - защита и обеспечение устойчивости национальной валюты - является изначально деструктивной по отношению к экономике страны, так как основные усилия главного банка направлены не на устранение деформаций в денежной обеспеченности отечественного реального сектора, а на фактическое финансирование экономики других государств (в основном США);

· независимость главного банка страны фактически превратилось в отсутствие юридической и моральной ответственности руководящего состава ЦБР в рамках проводимых мероприятий;

· отсутствует четкая формулировка термина «денежно-кредитная политика», определяющая цели, задачи и приоритеты в деятельности денежных властей;

· информация о деятельности ЦБР либо гипертрафираванно засекречено, либо носит столь расплывчатый характер, что даже специалисту не всегда понятны возможные дальнейшие шаги по регулированию денежно-кредитных отношений;

· неразвитость трансмиссионного механизма, связанная прежде всего со стагнацией банковской системы РФ в послекризисный период, т.е. импульсы денежной политики ЦБР практически блокируются на уровне финансовых рынков;

· отсутствует адекватная оценка необходимого и достаточного объема денежной массы (в наличной и безналичной форме) для устойчивого развития экономики страны;

· ориентация осуществляемой денежно-кредитной политики исключительно на макропоказатели, и конкретно - на объемы денежной массы в условиях не стабильной экономики не дает адекватного представления о происходящих экономических процессах в регионах;

· отсутствие эластичной системы платежей и расчетов;

· в настоящее время в области пруденциального надзора отсутствуют четкие определенные критерии финансовой устойчивости кредитных организаций, а также меры по предотвращению нестабильности в банковской сфере (кроме требований со стороны ЦБР к увеличению капиталов банков);

· слабость механизмов влияния (прямых и косвенных) со стороны ЦБ РФ на кредитную деятельность коммерческих банков, прежде всего в области кредитования реального сектора экономики.

В качестве основных деформаций, определяющих опасность сложившейся ситуации в банковской сфере страны как главном проводники решений денежно-кредитного регулирования, в частности можно выделить следующее Овчинникова О.П. Денежно-кредитный федерализм. Финансы и кредит, 2005, №25.-5с..

1. денежно-кредитная политика на современном этапе игнорирует сущностный механизм современной системы управления и регулирования финансово-денежных потоков и обеспечения на этой основе сопряженности макро- и микроинтересов субъектов российской экономики.

2. углубление деформаций, сложившихся в банковской системе, в немалой степени способствует практически полное отсутствие достоверной информации о действующих банках, реального оперативного контроля за их деятельностью, а также отсутствие законодательства, четко регламентирующего деятельность различных не банковских кредитных институтов.

Надзору и контролю банковской деятельности отводится важная роль в профилактике кризисных явлений: чем больше информацией располагает контролирующий субъект, тем объективнее принятие решений в случае возникновения трудностей деятельности банковской структуры. Однако в настоящее время больший уклон делается в сторону анализа информации, исходящей от самих банков, которая не всегда отражает реальную картину происходящего. Таким образом, становится сложно определить тот момент, когда проблемный банк еще «жив», а когда он безнадежен и заслуживает только ликвидации.

Выход из подобной ситуации видится в становлении вторичного кредитного рынка, на котором можно было бы реализовать кредиты ликвидируемых банков. В таком случае новый кредитор принимает на себя риски и расходы, связанные с возвратом кредита, а кредиторы банка быстро получают свои деньги. Таким образом, совершенствование работы с ликвидируемыми банками является сегодня не менее важной задачей, чем развитие системы банковского надзора. И в этом вопросе приоритетная роль должна отводиться территориальным управлениям Банка России.

Основополагающим моментом при разработке направлений денежно-кредитной политики являются правильная постановка цели и выбор соответствующих инструментов для ее реализации, причем цель должна быть простой и доступной восприятия Панова Г.С. кредитная политика коммерческого банка. - М. ИКЦ «ДИС», 1997.-378с..

Цель денежно-кредитной политики - обеспечение целенаправленного и эффективного социально-экономического развития федерации в целом и каждого региона в отдельности на основе эффективного формирования и использования денежных и кредитных ресурсов. Имеется в виду развитие экономики не только с точки зрения ее экстенсивного развития (количественные характеристики), но и интенсивного развития - повышения эффективности функционирования отдельных секторов национального хозяйства (качественные характеристики).

Таким образом, денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий государства в лице ЦБР, направленных на разработку и реализацию стратегию по обеспечению целенаправленного устойчивого развития и функционирования социальной, экономической и экологической сфер страны на основе эффективного формирования и использования денежных и кредитных ресурсов.

Исходя из данного определения, составляющие политики в области денежно-кредитного регулирования выглядят следующим образом:

· эмиссионная деятельность в целях обеспечения необходимого и достаточного объема денежной массы (монетарная составляющая);

· курсовая политика, направленная на поддержание устойчивости национальной денежной единицы;

· кредитная политика, включающая как составной элемент процентную политику, направленную на обеспечение доступности кредита агентам реальной экономики;

· депозитная политика, направленная на создание условий для привлечения сбережений граждан как основного источника инвестиционного потенциала страны;

· обеспечение эффективной платежной системы России на федеральном и региональном уровнях;

· обеспечение устойчивости кредитной системы страны и ее региональных сегментов, создание условий по предотвращению избыточной и недопущению отрицательной ликвидности банковской системы;

· развитие системы банковского надзора.

Денежно-кредитные системы регионов РФ являются частью единой денежно-кредитной системы страны. Обладая определенными общими чертами и закономерностями, региональные системы денежно-кредитного обращения имеют в то же время и свои особенности, обусловленные состоянием экономической конъюнктуры региона, его местом в системе межрегиональных хозяйственных связей. Немаловажное значение имеет и степень воздействия территориальных учреждений банка России на процесс формирования региональной денежно-кредитной политики и характер регионального денежного оборота.

Основными функциями денежно-кредитного обращения являются обслуживание товарообмена, обеспечение нормальных условий процесса воспроизводства, создание предпосылок к постоянному поддержанию необходимого уровня хозяйственной активности. Это справедливо не только для хозяйства страны в целом, но и для экономики каждого региона.

Цель региональной денежно-кредитной политики - обеспечение целенаправленного и эффективного социально-экономического развития региона в соответствии с приоритетами структурной политики путем управления денежно-кредитными потоками и механизмами. Представленная формулировка цели региональной денежно-кредитной политики, как видно, существенно шире традиционных подходов.

Региональная денежно-кредитная политика - это системная деятельность органов государственной власти, обеспечивающая целенаправленное комплексное развитие и эффективное функционирование регионов на основе управления денежно-кредитными потоками и механизмами, адекватного потребностям регионального расширенного воспроизводства.

Деятельность территориальных управлений заключается в основном в использовании на территории регионов таких методов денежно-кредитного регулирования, как участие в эмиссионной работе, расчетно-кассовое обслуживание и надзорные функции (причем в весьма усеченном виде).

Региональный уровень рассмотрения проблем денежно-кредитного регулирования естественно вытекает из региональности как проявления структурности географической среды. Следует различать региональный подход «сверху» и «снизу». В первом случае регион рассматривают как составную часть более крупного образования - государства или мирового сообщества. Во втором случае регион считается самодостаточной (в определенных пределах) целостностью, способной к саморазвитию на основе имеющихся ресурсов.

В настоящее время, когда финансовая стабилизация остается основной целью российской экономической политики, сглаживание значительных региональных диспропорций составляет одну из главных предпосылок стабилизации экономики в целом. При этом, если основные элементы структурной и бюджетно-налоговой политики государства оказывают непосредственное воздействие на региональные экономические процессы, то денежно-кредитное регулирование создает общую среду, в которой появляется практическая возможность достижения устойчивости стабилизационных процессов, и в перспективе на этой основе - фазы экономического роста Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1993.-48с..

Таким образом, речь идет о своеобразном денежно-кредитном федерализме, т.е. многоаспектном и сложносоставном механизме установления и регулирования федеративных отношений на базе специально организованных денежно-кредитных отношений. Иными словами, денежно-кредитный федерализм следует понимать как денежно-кредитные отношения между органами власти различных уровней управления в РФ.

В данном случае в содержании «денежно-кредитный федерализм» первичным является именно «федерализм» как форма государственного устройства и как особая организация взаимоотношений между территориальными составляющими страны. В этой связи создание в России системы денежно-кредитных отношений, способной активно содействовать устойчивому развитию государства и преодолению нежелательных дезинтеграционных явлений будет прямо зависеть от того, насколько полно «денежно-кредитный федерализм» будет, во-первых, отражать суть самого федерализма как особой формы государственного устройства, и, во-вторых, насколько полно он будет вписан в контекст всей внутренней политики нашего государства и в структуру деятельности его институтов.

Денежно-кредитный федерализм является серьезным гарантом устойчивости государственного устройства, неотъемлемым компонентом ее внутренней политики и важнейшим инструментом государственного регулирования территориального развития. Признание денежно-кредитного федерализма в качестве своеобразного механизма установления и регулирования федеративных отношений определяет включение в этот механизм договорно-согласительных технологий, наличие которых во многом определяет суть самого федерализма, т.е. установление формальных правил и неформальных ограничений в денежно-кредитной сфере.

Немалая роль в достижении финансовой стабилизации и укреплении экономического положения регионов должна принадлежать территориальным управлениям Банка России. Существующая система позволяет в основном организовать деятельность учреждений ЦБ РФ в регионах. Однако данная система имеет ряд существенных недостатков, важнейшим из которых является высокий уровень централизации принятия решений по организации деятельности территориальных учреждений. Еще одной важной проблемой является отсутствие оценки эффективности выполнения территориальным учреждением своих основных функций в свете влияния на региональную экономику.

Из принципа денежно-кредитного федерализма, снижение системных рисков в банковской отрасли за счет территориального их размещения, укрепления экономической основы федеративных отношений вытекает концепция новой роли региональных банков в экономике - регион не может обладать значительным кредитным потенциалом, выполнять свои обязательства перед центром, перед населением региона, не обладая при этом сильной банковской системой. Иными словами, необходима четкая концепция развития банковской системы региона.

Под эффективностью кредитно-денежной политики - следует понимать, во-первых, прямую экономическую эффективность решения поставленных задач именно на основе реализации денежными властями своих задач, не сопровождаемого пропорциональным увеличением ресурсов, выделяемых на эти цели, и, во-вторых, - эффективность использования специальных механизмов денежного регулирования.

Результативность денежно-кредитной политики , можно трактовать, во-первых, как меру соответствия ее ожидаемых результатов поставленной цели. Во-вторых, как степень приближения к последней. В-третьих, как прямые позитивные воздействия на социальную, демографическую, экологическую ситуацию в стане в целом и в каждом регионе в отдельности, а также на определяющие параметры экономического развития. При оценке результативности денежно-кредитной политики по второму из трех указанных критериев важно максимально корректно выразить качественно-количественные определенности ее цели, а в ряде случаев - и конкретизирующих ее задач. Указанную тенденцию можно обозначить как повышение «производительности» денежно-кредитного регулирования.

В данной связи уместно предложить следующее: при каждом территориальном учреждении ЦБР следует организовать научно-методические советы, в состав которых будут входить представители научной общественности, ведущих отраслей экономики, финансово-кредитных учреждений. Задача научно-методических советов может состоять в обсуждении с начальником территориального управления вопросов валютной и кредитной политики и в обсуждении путей решения задач, находящихся в области его компетенции. Совет будет являться совещательным органом, через который Банк России будет поддерживать контакты с представителями науки, кредитного хозяйства и экономики регионов.

Вышеназванные предложения, как представляется, повысят эффективность деятельности денежных властей на федеральном и в особенности на региональном уровне.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что без изменения целей денежно-кредитной политики ЦБР, а также без определения четких приоритетов в деятельности главного банка страны успешность реформирования кредитной системы России и увеличения степени ее воздействия на воспроизводственный потенциал российской экономики представляются весьма сомнительными.

В данной главе были рассмотрены основные аспекты денежно-кредитного механизма. Мы выяснили, что кредитно-банковская система российской Федерации состоит из двух уровней - Банк России и коммерческие банки. Рассмотрели теоретические основы кредитования, принципы кредита: обеспеченности, срочности, платности, возвратности; функции: перераспределительная и замещения действительных денег кредитными операциями и классификацию банковских кредитов. Также определились с понятием кредитно-денежного федерализма, кредитно-денежной политикой на федеральном и на региональном уровнях. Во второй главе, основываясь на теоретических знаниях и фактических сведениях, рассмотрим денежно-кредитный механизм Сахалинской области.

2. Денежно-кредитный механизм Сахалинской области

2.1 Характеристика Сахалинской области

Экономико-географическое положение и природно-климатические условия

Сахалинская область - единственный регион в России, расположенный на островах. В ее состав входят остров Сахалин с прилегающими небольшими островами Монерон и Тюленей, а также Курильские острова, включающие в себя 56 островов. Сахалин с прилегающими островами расположен у восточных берегов Евразийского материка. Большая протяженность Сахалинской области предопределяет существенное разнообразие географического положения, природных условий, ресурсов и экономических возможностей отдельных ее частей Основу области составляет о. Сахалин - крупнейший в России, вытянутый по меридиану на 948 км. От материка остров отделен Татарским проливом Японского моря, а от Японии - проливом Лаперуза (наименьшая ширина - 41 км) от японского острова Хоккайдо. С востока остров омывается Охотским морем. Курильские острова простираются от южной оконечности Камчатки в юго-западном направлении до острова Хоккайдо и являются естественной границей между Охотским морем и Тихим океаном. Большая Курильская гряда, протянувшаяся на 1200 км, включает около 30 островов, в том числе наиболее крупные - Парамушир, Онекотан, Симушир, Уруп, Итуруп, Кунашир. Юго-восточнее о. Кунашир, отделенная Южно-Курильским проливом, лежит Малая Курильская гряда, протяженностью около 100 км. В ее составе о. Шикотан и группа малых островов. Курильские острова имеют в своей основе типично вулканическое образование. С вулканической деятельностью связано наличие на островах многочисленных горячих источников, некоторые из них являются лечебными.

Природные ресурсы

Поверхность островов изрезана густой сетью небольших и неглубоких горных рек, которых насчитывается около 1000. Общая протяженность их - почти 22 тыс. км. Область чрезвычайно богата природными водными ресурсами. По запасам пресной воды Сахалинская область занимает одно из первых мест в России. На юге Сахалина можно встретить дуб, ясень, калопанакс, аралию, лианы, вьющуюся гортензию, актинидию, лимонник. На Сахалине и Курилах есть немало редких видов растений, являющихся остатками древней флоры, таких как элеутерококк, диморфант, магнолия, калина Райта, ель Глена, тис, орех Зимбольда. Магнолия в диком виде встречается в нашей стране только на острове Кунашир. Тис поражает своим долголетием - продолжительность его жизни исчисляется 2-4 тысячами лет. Лимонник, аралия и элеутерококк - ценнейшие лекарственные растения.
Флора Сахалинской области насчитывает около 1500 различных видов растений. Свыше 100 из них являются редкими и охраняемыми. 20 - занесены в Красную книгу России.

В Сахалинской области два заповедника - Поронайский и Курильский, 12 заказников, почти 60 памятников природы. Самый крупный обитатель сахалинской тайги - бурый медведь, самый ценный пушной зверь - соболь, наиболее многочисленный на островах - лисица, редкие в области звери - ласка, горностай, рысь, росомаха. Водятся здесь заяц-беляк, северный олень, быстроногая кабарга (довольно редкое, ночное животное; мускус кабарги используется в медицине, а также в парфюмерии для придания стойкости ароматическим запахам). На Сахалине и Курилах встречается более 350 видов птиц. На некоторых островах гнездятся целые колонии кайр, чаек, бакланов, образуя «птичьи базары». Промысловое значение имеют куропатка, рябчик, глухарь, гусь, утка.

Повсеместно известен Природный парк «Остров Монерон» (Японское море). Многие небезосновательно считают о. Монерон одним из самых привлекательных мест на всем Дальнем Востоке. Столкновение холодного и теплого Цусимского течений рождает здесь уникальное разнообразие форм жизни, которое легко просматривается сквозь 10-15-метровую толщу воды. Вулканическое происхождение острова создает невероятный подводный ландшафт (гроты, пещеры, проходы, расщелины), доступный для плавания с аквалангом.

В целом туризм на Сахалине и Курилах - одно из перспективных направлений взаимовыгодного сотрудничества российских и зарубежных компаний. Только за последние пять лет число компаний, осуществляющих свою деятельность на Сахалинском рынке туристических услуг, возросло почти втрое, половина из них имеют лицензию на туроператорскую деятельность. Динамика въездного туризма также имеет тенденцию к росту. Ежегодно в Сахалинскую область приезжает свыше 5 тыс. иностранных туристов.

Морской транспорт

В Сахалинской области имеется 11 морских портов, из них 8 торговых, 2 рыбных порта и один ведомственный - морской порт Москальво, принадлежащий ОАО «Роснефть-Сахалинморнефтегаз». Порты Корсаков и Холмск являются самыми крупными, незамерзающими портами, через них проходит основная часть грузов, следующих в область и за ее пределы.

Железнодорожный транспорт

Сахалинская железнодорожная сеть протянулась от г. Корсаков на юге острова до северного центра - п. Ноглики. На юго-западе острова функционирует линия п. Шахты - п. Ильинский, соединенная линией п. Ильинский - п. Арсентьевка с основной Сахалинской железной дорогой.
Благодаря существованию паромной переправы Ванино - Холмск, область имеет железнодорожное сообщение с железнодорожной сетью Российской Федерации. Основной объем грузовых и пассажирских железнодорожных перевозок на острове обеспечивает ГУП «Сахалинская железная дорога».

Воздушный транспорт

В Сахалинской области семь аэропортов Южно-Сахалинский аэропорт - федерального значения и сертифицирован как международный. В 2002г. аэропорт «Южно-Сахалинск» занял первое место в общероссийском конкурсе на звание «Лучший аэропорт года». Крупнейшей авиакомпанией по объемам перевозок пассажиров и грузов в области является государственное унитарное авиационное предприятие «Авиакомпания «Сахалинские авиатрассы». Годовой объем пассажирских перевозок составляет 160 тыс. чел., грузовых - 2000 тонн. Всего в настоящее время на сахалинском рынке авиационных пассажирских перевозок работает 6 российских авиакомпаний (ФГУП «Сахалинские авиатрассы» (САТ), «Домодедовские авиалинии», «Владивостокавиа», «Дальавиа», «КрасЭйр», «Сибирь»), 1 - иностранная авиакомпания («Азиана» из Республики Корея), а также 4 чартерные компании (осуществляющие наиболее регулярные чартерные перевозки): «Сахавиатранс», 2 компании из Владивостока (одна из них - «Востокавиа»), «Карго-Сарвис» (г. Москва).
Рейсы из Южно-Сахалинска осуществляются почти в 50 направлениях (с учетом транзитных перевозок). По прямым маршрутам можно попасть в российские города Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск, Красноярск, Хабаровск, Владивосток и другие. Авиарейсы за рубеж выполняются по маршрутам в гг. Сеул и Пусан (Республика Корея), гг. Хакодате и Саппоро (Япония).

Трубопроводный транспорт

По магистральным нефтепроводу и газопроводу транспортируется в г. Комсомольск-на-Амуре (Хабаровский край) нефть и газ. Общая протяженность трубопроводов до границы Хабаровского края - 1,3 тыс. км. В 2002г. на юге области построен газопровод, соединяющий Анивское газовое месторождение и Южно-Сахалинскую ТЭЦ-1. Перспективы развития трубопроводного транспорта связаны со строительством новых трубопроводов по проектам «Сахалин-1» (через татарский пролив в п. Де-Кастри Хабаровского края) и «Сахалин-2» (от северного п. Ноглики до южного п. Пригородное Корсаковского района).

Энергетическая система

Особенностями энергосистемы Сахалинской области является ее обособленность от Единой энергетической системы России и соседних дальневосточных регионов, а также внутриобластная раздробленность на отдельные энергорайоны. Основными генерирующими мощностями являются: Сахалинская ГРЭС и Южно-Сахалинская ТЭЦ-1 и Охинская ТЭЦ, входящие в состав ОАО «Сахалинэнерго», Ногликская газовая электростанция, Новиковская ДЭС, входящая в состав тепловых сетей ОАО «Сахалинэнерго» и дизельные электростанции в изолированных населенных пунктах и Курильских островах.

Система связи и информационные системы

Сегодня в отрасли «Связь» зарегистрировано около 80 предприятий связи. Крупнейшими из них являются Сахалинский филиал ОАО «Дальсвязь» и государственное учреждение «Управление федеральной почтовой связи Сахалинской области». Число междугородных телефонных разговоров превышает 11 млн. Высококачественные междугородные и международные спутниковые каналы связи предоставляют совместные предприятия «Сахалин Телеком Лимитед» и «Крильон», компании «Сахалинугольтелеком», «Сахалинморсвязь», «Крильон-Сервис» и другие. Для жителей Южно-Сахалинска и населенных пунктов юга острова доступны программы компаний «НТВ», «АСТВ», «СТС», «ТНТ», «REN TV» и другие. Налажен прием программ федеральных телеканалов в других районах области, некоторые районы имеют свои собственные телевизионные программы.

Топливно-энергетический комплекс

Топливно-энергетический комплекс является одним из ключевых факторов обеспечения жизнедеятельности населения области. По итогам 2002г. он производит около 63% промышленной продукции области, оказывает существенное влияние на формирование территориального бюджета области, обеспечивает львиную долю ее экспортного потенциала. Топливно-энергетический комплекс представлен нефтегазовой и угольной отраслями промышленности, а также энергетикой.

Нефтегазовая промышленность

Нефтегазовая промышленность в настоящее время вышла на новый этап своего развития. Если в 2000г. на долю нефтегазовой промышленности приходилось 57,5% общего объема промышленной продукции области, то в 2006г. она составит около 80%. Сегодня сырая нефть, добытая на шельфе острова, реализуется на внешнем рынке. ОАО «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» передает нефть по трубопроводу на нефтеперерабатывающий завод в г. Комсомольск-на-Амуре.
С 1994г. в Сахалинской области работает собственный перерабатывающий завод (ЗАО «Петросах») мощностью 200 тыс. тонн нефтепродуктов в год. Всего разведано 112 месторождений (из них 17 на шельфе), имеется 25 перспективных площадей на нефть и газ. Проведенными разведочными работами на шельфе открыт ряд крупных по запасам нефтегазовых месторождений: Чайво, Пильтун-Астохское, Одопту, газоконденсатное Лунское и другие. Расположены они недалеко от берега на небольшой глубине и представляют собой надежную сырьевую базу для создания крупного нефтегазодобывающего комплекса. Перспективы и другие участки шельфа Сахалина. Общие запасы ресурсов углеводородов на континентальном шельфе Сахалина составляют, по оценке, более 1 млрд. тонн нефти и конденсата и 3,6 трлн. М3 природного газа. Извлекаемые запасы нефти только по проектам «Сахалин-1» и «Сахалин-2» составляют 400 млн. тонн, газа - 980 млрд. м3. Это означает, что на ближайшие годы, именно шельф станет основным источником добычи нефти и газа. К 2010 году добыча нефти достигнет около 21 млн. тонн и газа - почти 31 млрд. м3.

Угольная промышленность

На сегодняшний день известно более 60 месторождений угля и перспективных угленосных площадей. Ресурсы угля, оцененные по 52 месторождениям и угленосным площадям, составляют около 20 млрд. тонн. Из них бурые угли составляют 8 млрд. тонн (40%), каменные - 12 млрд. тонн (60%), в т. ч. коксующийся - 1,9 млрд. тонн. На долю угольной промышленности сегодня приходится 4,1% общего объема промышленной продукции области.

Легкопромышленный комплекс

Лесопромышленный комплекс Сахалинской области включает в себя лесозаготовительную, целлюлозно-бумажную и деревообрабатывающую отрасли промышленности. Всего здесь работают 109 предприятий, в том числе 88 - лесозаготовительных, 20 - деревообрабатывающих и 1 - целлюлозно-бумажное. Доля лесопромышленного комплекса в общем объеме промышленной продукции Сахалинской области составляет около 3%.
Развитие лесопромышленного комплекса ориентировано на увеличение экспорта круглого леса и пиломатериалов в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. В настоящее время на экспорт направляется более 68% объема деловой древесины и более 26% произведенных пиломатериалов.

Рыбохозяйственный комплекс

Сахалинский рыбохозяйственный комплекс сегодня занимает одно из важнейших мест на Дальнем Востоке, так в Российской Федерации. По итогам 2002г. вылов рыбы и морепродуктов в Сахалинской области составил 11,5% от улова в Российской Федерации и 20% улова в Дальневосточном бассейне. Выпуск товарной пищевой рыбной продукции составил 14,9% от выпуска в Российской Федерации и 22,1% от выпуска в Дальневосточном федеральном округе РФ. Производство рыбных консервов - 7,6% от производства в России и 41,5% - по Дальневосточному региону России.

В структуре экспорта Сахалинской области рыба и морепродукты занимают более 50%. Предприятия рыбохозяйственного комплекса довольно успешно сотрудничают со многими компаниями Японии, Кореи, Китая, США, некоторых европейских стран в области совершенствования техники промысла и технологии производства рыбопродукции, обновления и модернизации производственных фондов. Широко развиты торговые экспортно-импортные операции, успешно работает ряд совместных компаний.

Пищевая перерабатывающая промышленность

Пищевая перерабатывающая промышленность представлена в Сахалинской области многопрофильным комплексом предприятий мясомолочной, ликероводочной, мукомольно-комбикормовой, кондитерской и хлебопекарной промышленности, чья продукция составляет около 30% продовольственного товарооборота. В состав отрасли входят 143 предприятия различных форм собственности, на которых трудятся около 4 тыс. чел. Инвестиционная активность в последние три года стала залогом стабильности предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности.
Общие перспективы развития предприятий пищевой перерабатывающей промышленности в Сахалинской области направлены на обновление технологического оборудования, внедрение современных систем качества на предприятиях с их последующей сертификацией в рамках разработанных стандартов (ИСО-9000 и др.), организацию повышения квалификации персонала и создание маркетинговых служб, а также расширение деловых контактов с отечественными и зарубежными партнерами.

Строительный комплекс

Область имеет развитый строительный комплекс, обеспечивающий функционирование и развитие промышленности, аграрного и социально-бытового секторов экономики. Строительную отрасль на Сахалине представляют более 1000 предприятий, большинство из которых имеют частную форму собственности. Из всего количества предприятий более 120 - проектно-изыскательские организации, около 80 - предприятия по производству строительных материалов, остальные - подрядные организации.

На сегодняшний день в шельфовых проектах уже задействовано более 70% сахалинских строителей. В тоже время только в текущем году общая численность рабочих мест в подрядных работах составит около 12 тысяч. На 2004-2006гг. прогнозируется увеличение численности занятых. В рамках строительных подрядных работ по проекту «Сахалин-1» на сегодняшний день занято 10 компаний, в том числе 11 российских (из них 7 - сахалинские) и одна иностранная компания. Наряду с шельфом, в Сахалинской области продолжается строительная деятельность и на других подрядных площадках. Прежде всего, работа ведется по созданию систем жизнеобеспечения. Большие объемы работ выполняются на объектах энергетики, транспорта и связи, в дорожном строительстве, в социальной сфере и жилищно-коммунальном хозяйстве.

Сельское хозяйство

На долю сельского хозяйства Сахалинской области приходится 2,2% валового регионального продукта области. В настоящее время сельское хозяйство представлено 51 сельскохозяйственным предприятием, 752 крестьянскими (фермерскими) хозяйствами, 193 тыс. семей, занимающихся личным подсобным хозяйством, коллективным садоводством и огородничеством. Природно-экономические факторы определили направления сельского хозяйства. Оно специализируется на производстве картофеля, овощей, мясомолочной продукции, яиц. На базе рыбных кормов функционирует пушное звероводство, на севере острова - оленеводство. Эта отрасль является основной для части коренного населения сахалинской области. Продукция сельского хозяйства имеет местное значение. Она полностью идет на внутриобластное потребление.

Малое предпринимательство

На 1 января 2003г. в Сахалинской области работало 4680 малых предприятий. От общего числа предприятий и организаций области вес малых предприятий составляет 36,3%. Кроме юридических лиц, в Сахалинской области на 1 января 2003г. зарегистрировано около 24 тыс. индивидуальных предпринимателей. Малое предпринимательство играет значительную роль в экономике Сахалинской области. Доля выпуска товаров и услуг малым бизнесом в валовом региональном продукте составляет около 15%. Удельный вес занятых на малых предприятиях (это 34,8 тыс. чел.) в общей численности занятых в экономике составляет 12,4.

При администрации Сахалинской области работает Консультативный комитет по предпринимательству. Предприниматели Сахалинской области активно участвуют в работе координационного совета по предпринимательству при межрегиональной ассоциации «Дальний Восток и Забайкалье». Реализация мероприятий региональной Программы ведется при участии общественных организаций и объединений предпринимателей. В настоящее время в области активно действуют такие общественные организации и ассоциации, как Некоммерческое партнерство «Союз деловых людей Сахалина», «Сахалинское объединение предпринимателей и промышленников», «Центр поддержки малого и среднего бизнеса». В регионе сформирована система подготовки кадров для предпринимательских структур.

Помимо государственных учебных заведений обучением предпринимателей занимаются Российско-Американский учебно-научный Центр бизнеса, Американский и Японский бизнес центры и другие структуры. В рамках действующей Президентской Программы подготовки управленческих кадров для организаций народного хозяйства РФ ведется подготовка руководителей малых предприятий и предпринимателей Сахалинской области в лучших ВУЗах страны.

Внешнеэкономическая деятельность

По объемам внешнеторгового оборота на душу населения Сахалинская область занимает одно из лидирующих положений в Дальневосточном федеральном округе. Если в 2000г. объем внешнеторговых операций составил 1,1 млрд. долл. США, то к 2006г. объем ВТО увеличится в 3,4 раза и достигнет величины в 3,9 млрд. долл. США. На динамику внешнеторгового оборота Сахалинской области наиболее активно влияет реализация нефтегазовых проектов на шельфе о.Сахалин. В настоящее время внешнеэкономическая деятельность осуществляет с 80 странами мира. В Сахалинской области работают более 900 экспортеров. Основные страны-партнеры по внешнеторговым операциям - Республика Корея, Япония, США, Сингапур, Китай. Основные экспортные продукты - нефть, уголь, деловая древесина и пиломатериалы, рыбная продукция и морепродукты. В целом, в Сахалинской области создано более 400 предприятий с иностранными инвестициями.

Инвестиционная деятельность

Сахалинская область входит в число лидеров среди российских регионов по объему инвестиционных вложений в экономику. Основным фактором, обуславливающим резкое увеличение масштабов инвестиционной деятельности, является практическое начало работ по нефтегазовым проектам «Сахалин-1» и «Сахалин-2».

Страницы: 1, 2