Актуальность рассмотрения настоящей темы исследования определяется Экономической ситуацией в России, которая диктует необходимость возрождения мощного потенциала отечественной промышленности. В этом состоит неотъемлемое условие подъема экономики страны. Сегодняшняя экономическая ситуация создает благополучные предпосылки для развития отечественной промышленности. Здесь можно отметить и развивающуюся тенденцию импортозамещения, и повышение платежеспособного спроса на товары, что в целом выражается в росте темпов промышленного производства. В большинстве случаев потенциал, который используется для увеличения объемов производства, заложен в дополнительной загрузке ранее не использовавшихся мощностей. Однако, этот потенциал исчерпаем, особенно в ситуации, когда значительная часть основных фондов изношена. Кроме того, старое оборудование не позволяет обеспечить должную конкурентоспособность выпускаемых изделий. Несомненно, для целей поддержания развития отечественной промышленности необходима переориентация на выпуск новой, конкурентоспособной продукции, увеличение объемов выпуска. Осуществление такого рода проектов требует установки дополнительного оборудования и использования новых видов материальных ресурсов, для чего необходимы источники дополнительных финансовых ресурсов. В настоящее время, большинство предприятий не могут себе позволить данные мероприятия за счет собственных средств.

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковского кредита.

Однако, для получения кредита необходимо предоставить в банк данные о предприятии, на основе которых банк будет оценивать кредитоспособность и платежеспособность организации. В каждой стране свои принципы оценки положения клиента, потенциального заемщика, поэтому имеет смысл сравнить методы оценки кредитоспособности клиентов разных стран (на примере США и Франции).

Даже внутри одной страны каждый банк имеет свою методику оценки кредитоспособности заемщиков, поэтому целью дипломной работы является применение методики оценки ОАО «Коммерческая Кредитная Компания», далее ООО «ККК», финансового положения клиента-заемщика на примере предприятия ООО «ЭЛЕКТРО Коннект».

Для решения поставленной целив данной дипломной работе решаются следующие задачи:

- изучить теоретические основы процесса кредитования, виды кредитных ресурсов и их необходимость;

- раскрыть понятие и сущность процесса кредитования;

- проклассифицировать кредиты по разным характеристикам: по форме, по платности, по видам процентных ставок, по срокам пользования, по характеру обеспечения и т.п.;

- рассмотреть этапы процесса кредитования;

- рассмотреть различные методики оценки кредитоспособности предприятия;

- апробировать разработанную методику анализа кредитоспособности ОАО «ККК» к конкретному предприятию ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»;

Объектом исследования является предприятие ООО «ЭЛЕКТРО Коннект», обратившееся с заявкой на кредит в ОАО «ККК»

Предметом исследования является методика оценки кредитоспособности предприятия.

Методом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЭЛЕКТРО Коннект» и кредитная программа ОАО «ККК»

Теоретической основой написания дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов-экономистов, таких как: И.О. Лаврушина 6, Т.В. Бердникова 8, В.В. Усов 36 и экспертов в области экономики.

Информационной базой для написания дипломной работы послужили данные ООО «ЭЛЕКТРО Коннект», такие как: Устав, нормативно-правовые акты, периодические издания «Вестник PS Electro», вестник «ЭЛЕКТРО-Коннект», ежегодный справочник в области электроники.

1. Процесс кредитования. Его необходимость и виды кредитных ресурсов

1.1 Сущность кредита. Потребность промышленных предприятий в кредите. Необходимость кредитования

Ситуация в экономике, сложившаяся в настоящее время, вновь выдвигает вопрос об инвестициях на первый план. Для подъёма реального сектора экономики нужны огромные инвестиции в предприятия всех отраслей и регионов страны. Несмотря на разные взгляды ведущих экономистов страны на конкретные пути выхода российской экономики из кризиса, все они сходятся, по крайней мере, в одном мнении - без крупных и долгосрочных инвестиций возрождение России невозможно.

Однако источник таких инвестиций пока не найден, напротив, в последнее десятилетие наблюдается постоянное снижение реальных инвестиций в экономику страны.

По разным подсчётам для строительства современной экономики России потребуется от 50 до 200 млрд. долл. начальных инвестиций. Мнения о том где, их можно получить, сильно расходятся. Среди основных источников называются специалистами, как правило, называются: средства самих предприятий, в том числе и за счёт предоставления им налоговых льгот; средства иностранных инвесторов; бюджетное финансирование за счёт печатания новых денег; привлечение средств, находящихся на руках у граждан в России и вывезенных за рубеж.

Такое финансирование может быть осуществлено как путём создание специализированных инвестиционных фондов, так и в рамках ещё одного наиболее реального источника финансирования - инвестиционной деятельности коммерческих и государственных банков.

Однако указанные источники инвестирования средств по отдельности даже потенциально не в состоянии изменить ситуацию в экономике. Но их скоординированное использование способно оказать в течение нескольких лет необходимый эффект. Экспертная оценка рассмотренных источников позволяет говорить о реальном инвестиционном потенциале в России как минимум от 20 до 80 млрд. долл.

Таким образом, в ближайшее время можно начать реальное восстановление экономики страны, однако, успех всего предприятия будет зависеть не только от того, удастся ли собрать искомую сумму, но и от того, насколько эффективно будет работать механизм финансирования.

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды но кредитному договору. Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита.

Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей 26, с.204.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов.

Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала, в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

В сегодняшних условиях в нашей стране и в мировой экономике роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.

Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России.

Кредит основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без дальнейшего развития кредитных отношений.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов.

За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте; ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий.

Кредит в переводе с латинского (kreditum) имеет два значения - «верую, доверяю» и «долг, ссуда». Являясь экономической категорией, кредит выражает экономические отношения, возникающие между собственниками (хозяйствующими субъектами) по поводу перераспределения временно свободных материальных ресурсов, денежных средств на условиях возвратности и платности. Он выступает самостоятельной экономической категорией.

Кредитор - это субъект, представляющий ссуду, заемщик - субъект, получающий ее. В ходе исторического развития изменялся социально-классовый облик субъектов кредитных отношений. Использование кредита носило в основном непроизводственный характер. В эпоху капитализма субъектами кредитных отношений становятся промышленники, сельхозтоваропроизводители, торговцы, купцы, банки, кредитные кооперации, государство 37, с. 54.

В современных условиях многоукладной рыночной экономики РФ заемщиками являются государство, физические и юридические лица разных форм собственности и организационно-правовых форм ведения хозяйства. Они же могут выступать в роли кредитора - вкладчика банка, а предприятия - в качестве кредитора при коммерческом кредите.

Основными кредиторами предстают акционерные, паевые, кооперативные и частные банки (в том числе с участием государственного и иностранного капитала), а также федеральные организации власти и местного управления.

Возникновение кредитного отношения требует соблюдения определенных условий: во-первых, одновременного наличия временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников (хозяйствующих субъектов) и потребности в них у других, во-вторых, соответствия сроков возможного представления средств и сроков их высвобождения после использования, в-третьих, доверия потенциального кредитора к потенциальному заемщику и, в-четвертых, соблюдения двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду. Возникновение и завершение кредитного отношения является только начальной и конечной стадией целостного процесса, включающего ряд последовательных этапов, содержание которых представлено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Стадии кредитного процесса

Кредитор

Заемщик

Завершение кругооборота средств, высвобождение из оборота материальных и денежных ресурсов, их накопление в качестве свободных средств.

Согласование с потенциальным заемщиком приемлемых для кредитора условий предоставления временно свободных средств в ссуду и заключение сделки.

Передача заемщику временно свободных средств во временное пользование на условиях заключенной сделки.

Наблюдение за использованием ссуды и за состоянием дел заемщика.

Ожидание возврата ссуженной стоимости заемщиком в установленный срок и дохода в виде процентов.

Получение от заемщика ссуженной стоимости и дохода в виде процента за кредит.

Появление потребности в дополнительных материальных и денежных ресурсах.

Согласование с потенциальным кредитором приемлемых для заемщика условий получения во временное пользование необходимых ресурсов и заключение сделки.

Получение от кредитора необходимых материальных и денежных ресурсов во временное пользование на условиях заключенной сделки.

Процесс производительного использования ссуды заемщиком путем авансирования в кругооборот средств.

Завершение кругооборота средств заемщика, получение дохода и высвобождение из оборота ссуженной стоимости.

Возврат ссуженной стоимости кредитору и уплата процентов за пользование ссудой.

В процессе исторического развития изменялись характер передаваемого во временное пользование объекта, социально-классовый облик собственников - кредитора и должника, а также социально-классовый характер кредитных отношений. Однако коренные основные причины необходимости кредита оставались неизменными.

Таким образом, кредит представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с перераспределением на условиях возвратности временно свободных материальных ресурсов, денежных средств разных собственников и хозяйствующих субъектов - предприятий, государства, населения.

Важнейшей подсистемой системы рыночных отношений является система кредитования. Кредит как экономический рычаг широко используется в экономике нашей страны. Достаточно отметить, что большая часть потребностей предприятий в оборотных средствах покрывается за счет кредита. Потребность в кредитовании обуславливается, прежде всего, нехваткой собственных средств, а также возможностью расширения за счет использования дополнительных ресурсов. Рассмотрим подробнее потребности в использовании кредита:

Необходимость кредитования оборотного капитала. Необходимость кредитования оборотных средств объясняется, прежде всего, потребностью обеспечения непрерывности кругооборота оборотных средств. Непрерывность движения оборотных средств проявляется в необходимости их организации с таким расчетом, чтобы процесс производства и обращения обеспечить своевременно денежными средствами, не допуская их перебоя. В процессе функционирования предприятия возникает временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие непрерывность кругооборота оборотных фондов.

Еще одной важной особенностью оборотных средств являются колебания их размеров, возникающие вследствие сезонности, разных сроков производства и обращения товаров, разной скорости оборота отдельных частей оборотных средств, что приводит к колебаниям размеров фондов. Это также объясняет потребность в использовании кредитных ресурсов.

Необходимость кредитования основного капитала. Покупка или воспроизводство основного капитала требует очень больших финансовых вложений. И хотя необходимость финансирования основных средств возникает нечасто (реже, чем, например, оборотных), такие вложения носят, как правило, единовременный характер. А поскольку возможности использования собственных средств на финансирование крупных единовременных вложений ограничены, заемный капитал просто необходим.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Необходимость кредитования инвестиционных проектов. Спецификой инвестиций является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции, а, следовательно, и прибыли, способной окупить первоначальные вложения. Ограниченность собственного капитала зачастую мешает реализации инвестиционных проектов и, как следствие, возникает необходимость использования кредитных ресурсов.

Также кредит необходим предприятию для внедрения новых технологий, первоначального развития дела, организации выпуска новой продукции, расширение филиальной сети и др.

Безусловно, использование ссудного капитала предполагает возникновение ряда недостатков. Самым основным минусом кредита является возникновение риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия - наиболее опасных для предприятия финансовых рисков. Причем уровень рисков возрастает пропорционально росту удельного веса кредитных ресурсов. Также за пользование кредитом необходимо уплачивать проценты, что снижает прибыль, сформированную за счет использования заемного капитала. Но, несмотря на это, разумное использование кредитных средств зачастую просто необходимо 44, с.78.

1.2 Принципы и функции кредита

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах. Конечно, в каждом банке есть свои особенности кредитования предприятий, но они лишь дополняют нижеперечисленные принципы, ни коим образом не обходя их.

Во-первых - это возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Во-вторых - это срочность кредита. Она отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке.

В третьих - платность кредита (ссудный процент). Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

- на кризисных этапах развития экономики -- антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

- цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема-- снижается);

- темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

- эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

- ситуации на международном кредитном рынке;

- динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

- динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

- сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе--сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

Четвертым принципом является обеспеченность кредита, которая выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Пятый принцип предполагает целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Рассмотрим функции кредита. К одной из главных функций, выполняемых кредитами, является перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы -- рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Страницы: 1, 2